第 一 章　　货 币

　　1 一切商品都具有一个共同点，即都是耗费了一般人类劳动，马克思称之为抽象劳动。

　　2 经过比较，价值数量相等的商品相互交换，即所谓等价交换原则。

　　3 在简单的价值形式阶段，是两种物品偶然发生交换，在扩大的价值形式阶段，则是许多物品经常地规则地发生交换。

　　4 用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为一般等价物。

　　5 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。

　　6 货币的形态经历着由低级到高级的不断演变过程。更初是一种实物货币。

　　7 对货币的职能马克思是按照价值尺度流通手段货币贮藏支付手段的顺序进行阐述的。

　　8 货币的职能有：价值尺度流通手段货币贮藏支付手段和世界货币。其中价值尺度和流通手段是货币的两个更基本的职能。

　　9 贮藏金银是积累和保存价值的典型形态原始形态。

　　10　货币支付手段的职能是更初是由商品赊销时引起的。而是作为价值的独立存在进行单方面转移。

　　11　简答：为什么说人民币是一种信用货币

　　信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。

　　首先，从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。

　　其次，从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。

　　所以，增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，因而由此增加的货币发行是适应经济需要的，通常称之为经济发行或信用发行。

　　12 港币的发行和货币政策实施则由香港金融管理局主管。

　　13 根据马克思的论述，世界货币执行一般支付手段的职能一般购买手段的职能和一般财富的绝对社会化身的职能。其中一般支付手段的职能是主要职能。

　　14 自由外汇有：美元德国马克日元和欧元

　　15 外汇为一般解释：

　　（1）以外币表示的可用于国际结算的支付手段，包括银行存款凭证支票汇票，

　　（2）以外币表示的有价证券，如国家债券公司债券和股票息票，

　　（3）一国拥有的外汇，实际上就是在国外拥有的金融债权并可作为国际结算的支付手段。

　　16 我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由以下几类构成：

　　（1）外国货币，包括纸币铸币。

　　（2）外币有价证券，包括政府公债国库券公司债券股票息票。

　　（3）外币支付凭证，包括票据银行存款凭证邮政储蓄凭证。

　　（4）其他外汇资金。

　　第 二 章　　信 用 和 融 资 方 式

　　1 信用具有两点特征：一是偿还性，二是付息性，但偿还性是信用的更基本特征。

　　2 信用定义：以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。

　　3 信用的更基本职能是动员闲置资金并加以再分配。

　　4 信用分配则只是对资金使用权的再分配，并不改变资金的所有权归属。

　　5 信用是建立在前两次分配（企业初次分配和财政二次分配）基础之上的第三次资金分配。

　　6 信用在发挥资金分配职能的时候，也在提供着流通手段和支付手段。

　　7 信用在国民经济运行中的作用：

　　首先，可以广泛集聚资金，支持规模经济。

　　其次，有利于提高资金使用率。

　　再次，信用还可以用来调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行。

　　8  商品赊销是商业信用的更典型做法。

　　这种信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额确定使用方向还款期限及相应的利息补偿可由双方直接协商确定，因此，相对于其他信用方式具有方便简单快速的特点。

　　9 在现代经济法律制度下，商业信用的规范确立方法是“立字为据”，因此，票据在商业信用中被普遍采用，即“商业信用票据化”。

　　10 在商业信用中被采用的商业票据可以有两种：一种是商业期票，是由债务人开出的，另一种是商业汇票，由债权人开出的。

　　11 商业信用票据化的推广工作进展十分缓慢和艰难，主要原因还是传统管理体制仍然压抑着银行和工商企业推广和采用规范化结算方式的积极性，商品经济观念不强产品缺乏竞争力也是原因之一。

　　12  银行信用发展的广度和深度却比商业信用大得多，这主要是因为：

　　首先，银行信用基本上是一种单纯的货币借贷，

　　其次，与商业信用要受销货企业个别资本规模的限制不同，（巴塞尔协议不低于8%）

　　并且，银行信用在媒介社会资金运动过程中，具有积少成多续短为长变死为活等作用可以大大提高社会资金的利用效率。

　　13  银行信用在全社会信用总额中仍占绝对优势。

　　14  国家信用在经济生活中起着积极的作用：

　　（1） 解决财政困难的较好途径。

　　（2） 可以筹集大量资金，改善投资环境创造投资机会。

　　（3） 可以成为国家宏观经济调控的重要手段。

　　15 1998年下半年，国家以增发1000亿元特种国债为契机，启动积极财政政策。这1000亿国债四大国有商业银行认购。

　　16 消费信用有两种基本类型，一种类似商业信用，另一种则属于银行信用。

　　17 消费信用的作用：

　　（1） 消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。

　　（2） 消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构分散风险，而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点。

　　（3） 消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世。

　　（4） 消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。

　　18　民间信用也称个人信用，是指个人之间的直接借贷关系。一般采取利息面议，直接成交的方式。

　　19 民间信用的特点是利率高风险大容易发生违约纠纷，但却十分灵活，能弥补银行信用的不足。

　　20 在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。

　　21直接融资是以证券公司为核心的。直接融资指的是资金盈余者直接购买资金短缺者债权或产权的融资方式。如我国的证券公司，与委托人发生的是委托关系而不是债权债务关系。

　　22　间接融资的优点：

　　（1） 国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强，

　　（2） 尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决

　　（3） 在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强

　　23　间接融资的缺点：

　　（1） 由于金融中介机构割断了市场更终资金需求者与更终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构成为资金融资的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质，这不一定是好

　　（2） 银行的社会性强，外部监管和内部控制均比较严格保守对新兴产业高风险项目的融资要求一般难以及时足量地予以满足。

　　24　直接融资的优点：

　　（1） 筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束，

　　（2） 直接融资活动具有较强的公开性，在良好的信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力，必须注意规范自己的生产经营活动，将资金投向高效益的领域，

　　（3） 直接融资活动还受公平性原则的约束，公开原则有助于形成良好的市场竞争环境，从而有助于实现资源的更优配置。

　　25　直接融资的缺点：

　　（1） 在直接融资中，筹资者直接凭自己的资信度筹资，缺乏间接融资中金融中介机构资信的支撑，风险度较大，

　　（2） 直接融资一般需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性，

　　（3） 直接融资的公开性要求，有时会与企业保守商业秘密的需求相冲突。

　　26　完善金融体制成为深化投融资体制改革的基本内容。

　　27　金融证券化一般是指银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上**和流通的有价证券，即资产证券化。从广义的角度看，公司融资方面的证券化也在证券化范围之内。

　　第 三 章　　利 息 和 利 率

　　1 在借贷关系中，利息是资金使用权的价格表现形式。

　　2 利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。

　　3 资本收益是因资产价上升而形成的价差收益。

　　4 新中国成立后，人们在很长时期内把复利和利滚利驴打滚等封建高利贷信用联系起来。故对复利持长期否定态度，所以官方公布的利率都是单利率。

　　5 我国企业的贷款利率现在就是采用的浮动利率法每年核定一次利率。

　　6 名义利率与通货膨胀率成正比。

　　7 公定利率是由非官方机构的行业自律组织加以规定的，对组织成员有一定的约束力。市场利率则是由市场供求决定的利率水平。

　　8 基准利率是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率。

　　9 一般利率是指市场上存在的各种不含优惠的利率。

　　10 优惠利率是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要扶植的行业企业或个人所提供的低于一般利率水平的贷款利率。

　　11　我国利率体系的发展（简述）

　　利率体系是指一个国家由中央银行利率同行业拆借利率银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型多个层次的利率所形成的相互影响相互制约的能够有效 引导资金流动和合理配置资源的有机体系。

　　12　我国利率体系未来的发展目标是形成一套以中央银行基准利率为核心的中央银行可以有效控制的多层次的有弹性的能够充分反映市场资金供求的利率体系。

　　13　我国当前的利率体系分为四个层次：

　　（1） 中央银行基准利率：存款准备金利率中央银行再贷款利率再贴现利率。

　　（2） 银行间利率：全国银行间拆借市场利率银行间国债市场利率。

　　（3） 商业银行等金融机构的存贷款利率。

　　（4） 市场利率：深沪证券交易所债券市场利率民间借贷利率。

　　14　我国利率政策的主要决定因素有市场物价总水平，国有企业利息承受能力，银行利润和社会资金总供求情况。其中更主要的是市场物价总水平。

　　15　从我国现行的利率体系出发，利率市场化改革包括以下具体内容：

　　（1） 在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面，要扭转过去那种由中央政府按照国民经济计划的要求，主要从收入分配角度出发制定利率的做法。

　　（2） 发展银行间同业拆借市场和国债市场，形成真正的有影响的市场利率。

　　（3） 通过法定利率的市场化合理化，制约和引导民间利率，以实现高效统一有弹性多层次多样化的利率体系。

　　第 四 章　　金 融 机 构 体 系

　　1 金融体系的职能：

　　（1） 一国金融体系更基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位，让资金发挥更大的效益。

　　（2） 金融机构体系还承担为社会提供和创造货币的功能。

　　（3） 各国金融当局作为金融体系的更高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能。

　　2 在金融机构体系中银行机构居支配地位。

　　3 中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。

　　4 商业银行的性质：

　　（1） 商业银行是一种企业。

　　（2） 商业银行与一般的企业不同，是一种特殊的饿企业。

　　（3） 商业银行是一种特殊的金融企业

　　5　商业银行的职能：信用中介职能，支付中介职能，信用创造职能，金融服务职能。其中信用中介职能是商业银行更基本，也是更能反映其经营活动特征的职能。

　　6 职能分工型商业银行主要经营短期工商信贷业务

　　7 单一制银行的优点：

　　（1） 限制银行业垄断，有利于自由竞争。

　　（2） 有利于银行与地方政府的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务，

　　（3） 各银行独立性和自主性很大，经营较灵活，

　　（4） 管理层次少，有利于中央银行管理和控制。

　　8 单一制银行的缺点：

　　（1） 商业银行不设分支机构，与现代经济的横向发展，商品交换范围的不断扩大存在矛盾。同时，在电子计算机等高新技术大量应用的条件下，其业务发展和金融创新受到限制，

　　（2） 银行业务多集中于某一地区某一行业，容易受到经济发展状况波动的影响，筹资不易，风险集中。

　　（3） 银行规模较小，经营成本高，不易取得规模经济效益。

　　9 分行制的优点：

　　（1） 分支机构多，分布广，业务分散，因而易于吸收存款，调剂资金，充分有效地利用资本；同时由于放款分散，风险分散，可以降低放款的平均风险，提高银行的安全性；

　　（2） 银行规模较大，易于采用现代化设备，提供多种便利的金融服务，取得规模效益；

　　（3） 分行制由于银行总数少，便于金融当局的宏观管理。

　　10 分行制的缺点：

　　（1） 容易造成大银行对小银行的吞并，形成垄断，妨碍竞争。

　　（2） 银行规模过大，内部层次机构较多，管理困难。

　　世界上大部分的国家都实行分行制，我国也是如此。

　　11 银行持股公司是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行。

　　12 深圳发展银行也是我国银说行业中第一家股票上市公司。

　　13 农村信用合作社贯彻自主经营独立核算自负盈亏自担风险原则是基本要求。并根据经济发展的要求，按照方便群众。便于管理，保证安全的原则在县以下农村按区域（一般是乡）设立的。

　　14中央银行制度产生于西方资本主义国家。真正更早全面发挥中央银行功能的应是英格兰银行（单选）多选的话在加个瑞典银行

　　15 中央银行分为四种类型：单一型复合型跨国型及准中央银行型。

　　16单一的中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构，实施全面纯粹行使中央银行的制度。两种具体情形（1）一元式，采用总分行制。我国也是。（2）二元式。分中央和地方两级。

　　17准中央银行是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡香港属于这种体制。

　　18 中央银行的性质是金融管理机构，它代表国家管理金融。

　　19 中央银行的特点：

　　（1） 不以盈利为目的。

　　（2） 不经营普通银行业务。

　　（3） 中央银行制定和执行国家货币方针和政策时具有相对独立性，不应受其他部门或机构的牵制和行政干预。

　　20 中央银行的职能：发行的银行，银行的银行，国家的银行。

　　21 中国人民银行的职责：

　　（1） 制定和实施货币政策，保证货币币值稳定。

　　（2） 依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法，稳健运行。

　　（3） 维护支付，清算系统的正常运行。

　　（4） 持有，管理，经营国家外汇储备，黄金储备。

　　（5） 代理国库和其他金融业务

　　（6） 代表我国政府从事有关的国际金融活动

　　22 投资银行其经营资本主要依靠发行自己的股票和债券来筹措。

　　23政策性金融机构也有其独特的特征：

　　（1） 政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款发行财政性金融债券是其主要的资金来源，不面向公众接受存款，

　　（2） 政策性银行的资本金多由政府财政拨付。

　　（3） 政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益社会效益不以赢利为目标，一旦出现亏损，一般由财政弥补。

　　（4） 政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行竞争。

　　（5） 政策性银行一般不普通设立分支机构，其业务一般由商业银行代理。

　　24　1994年，我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行中国进出口银行和中国农业发展银行。

　　25 国家开发银行其资金应用领域主要包括：制约经济发展的“瓶颈”项目；直接增强综合国力的支柱产业的重大项目；高新技术在经济领域应用的重大项目；跨地区的重大政策性项目等。

　　26 国家开发银行的资金运动，主要分为两部分：一是软贷款，二是硬贷款。

　　27 中国农业发展银行在机构设置上和其它两家政策性银行不同在全国设有分支机构。

　　第 五 章　　商 业 银 行 业 务

　　1 商业银行的经营原则是安全性流动性效益性。 首先坚持安全性原则。

　　2 商业银行面临的风险主要有（1）国家风险，（2）信用风险，（3）利率风险，（4）汇率风险（5）流动性风险（6）经营风险（7）竞争风险。

　　3 流动性风险是传统商业银行的主要风险之一，指商业银行掌握的可用于即时支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。

　　4 速动资产是商业银行资产中更具有流动性的，它包括现金资产存放中央银行的准备金存款和存放同业的款项。

　　5 商业银行经营的首要目标在于赢利

　　6 资产管理理论（简述）（1）商业贷款理论是更早的资产管理理论，由18世纪英国经济学家亚当。斯密在其《国富论》一书中提出的。其资产集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款。（2）资产转移理论（3）预期收入理论

　　7 商业银行资本的功能（简述）

　　（1） 资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营，以使银行的管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地。

　　（2） 资本为银行的注册组织营业以及存款进入前的经营提供起动资金。

　　（3） 银行资本有助于树立公众对银行的信心，它向银行的债权人显示了银行的实力。

　　（4） 银行资本为银行的扩张银行新业务新计划的开拓与发展提供了资金。

　　（5） 银行资本作为银行增长的监测者，有助于保证单个银行增长的长期和可持续性。

　　8 《巴塞尔协议》规定签署国银行的更低资本限额为风险资产的8％，核心资本包括股本和公开储备不能低于风险资产的4%。

　　9 活期存款是银行资金来源中更具有波动性和更不可预测的部门

　　10 银行间的同业拆借是银行获取短期资金的简便方法

　　11 我国的同业拆借利率也已实现了市场化

　　12 西方国家商业银行负债结构发生了两个较为明显的变化：一是存款负债的比重在降低，非存款类资金来源比重逐步上升；二是存款中定期存款比重上升，而活期存款比重下降。

　　13 储蓄是商业银行重要的资金来源

　　14 定期储蓄的特点是存款时间较大，比较稳定，是银行的长期性资金来源

　　15 储蓄存款的作用（简述）（1）储蓄存款具有为国家积累资金的作用（2）引导消费，形成未来的消费需求（3）储蓄存款具有调节货币流通的作用

　　16 银行在发放中长期贷款时，风险更大的是项目贷款

　　17 对借款企业的信用分析是为了确定企业的未来还款能力如何。影响企业未来还款能力的因素主要有：财务状况现金流量信用支持以及非财务因素。企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。

　　18 银行在发放房地产贷款时，抵押是更主要的担保形式

　　19质押是指借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保

　　20 五级分类法就是按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：正常关注次级可疑损失。

　　21呆帐准备金有三种类型：一是按贷款组合余额的一定比例提取的普通呆帐准备金；二是根据贷款分类结果；三是按贷款组合的不同类别

　　22 普通呆帐准备金无法反映贷款的真实损失程序，它只与贷款的总量有关。

　　23 专项准备金由于是按贷款的内在损失程序计提的。

　　24在普通呆帐准备金和专项呆帐准备金体系下，准备金的计算步骤如下：（1）计算所需的专项呆帐准备金。损失类贷款为100%；可疑类贷款为50%；次数类贷款为20%，关注类贷款为5%。（2）计算普通呆帐准备金。

　　25贴现的具体程序：计算出从贴现日起到票据到期日止这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除。

　　26 商业银行证券投资的目的是取得收益降低风险和补充银行的流动性。

　　27国家债券是银行证券投资的主要种类，主要原因是：（1）安全性高。国家债券是所有证券中风险更低的，“金边债券”（2）流动性强（3）抵押代用率高。

　　28 国库券是以贴息方式发行的短期政府债券

　　29 商业银行对公司债券的投资一般比较有限，主要原因是：

　　（1） 公司债券的收益一般要缴纳中央和地方所得税，税后收益比其他债券低。

　　（2） 公司作为私人企业，其破产倒闭的可能性比政府和政府机构大，因此公司债券的风险很大

　　（3） 由于公司债券的税后收益率比较低，风险又比较高，所以，公司债券在二级市场上的流动性不如政府债券。

　　30 中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资财，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类8金融服务并收取手续费的业务。包括汇兑业务结算业务代理业务信托业务租赁业务银行卡业务等。

　　31 结算工具一般银行本票支票汇票（银行汇票和商业汇票）等。

　　32 商业银行表外业务的突出特点是提供非资金的金融服务，服务的生产与资金流动相分离。

　　33 有风险的表外业务分为三大类：担保和类似的或有负债；承诺；与利率或汇率有关的或有项目。

　　第 六 章　　信 托 与 租 赁

　　1 信托财产是信托关系的中心

　　2 信托财产的特征：（1）受托人为他人利益而掌握的财产。（2）信托财产的物上代位性。（3）信托财产的独立性。

　　3 信托财产的运动方向是：委托人到受托人（中介）再到受益人。

　　4 信托的种类

　　（1） 按信托目的分可以分为公益信托和私益信托。

　　（2） 按信托关系建立的依据不同，可以分为设定信托和法定信托。

　　（3） 按信托行为的不同可以分为契约信托和遗嘱信托。

　　5 资金信托是指以货币资金为信托财产，各信托关系人以此建立的信托

　　6 资金信托更根本的特征是以货币形态的信托资产为中心，信托终止时，受益人所得到的是货币形态的资产。

　　7 资金信托的内容：（1）融资性资金信托，是更典型的资金信托业务，包括信托存款信托贷款和委托贷款，（2）投资性资金信托（3）基金性资金信托。

　　8 动产信托与租赁业务的比较：

　　相同点：动产信托与租赁一样，让生产者及时收回贷款，从而加速资金的周转，保证再生产的正常进行。对于动产的使用者来说，通过这两种业务，都可以取得延期付款的效果，对于价值昂贵的动产，使用者即使资金不足，也可以先取得设备使用权，然后再取得设备所有权，而不影响使用。

　　不同点：（1）当事人不用（2）动产所有权的更终归属不同。（3）租金缴纳方法不同。

　　不动产是指不能够移动或移动后会引起性质形状改变的财产。

　　不动产分割证书上的不动产专指土地，不包括房屋。

　　9 现代租赁具有双重作用集于一身的性质。这种性质表现在三个方面：（1）融资与融物结合。（2）信用和贸易相结合。（3）银行资本与产业资本交织在一起，发挥着双重作用。

　　10 现代租赁的特征（简述）

　　（1） 租赁物使用权与所有权分离。

　　（2） 具有独特的资金运动形式。

　　（3） 租金的分次归流。

　　（4） 涉及到三个当事人，两个或两个以上合同。

　　（5） 承租人具有对租赁标的物的选择权。

　　11 租金由三部分构成，即设备购置价款、利息、租赁费。

　　12 融资性租赁是现代租赁中更重要的一种形式。

　　13 金融租赁有以下特点：

　　（1） 由承租人选择设备，而不是出租人。

　　（2） 承租人将设备用作经营和专业性用途。

　　（3） 出租人提供融资服务，按照它与承租人之间签订的合同购进设备。

　　（4） 出租人保持设备所有权，承租人在租赁合同有效期内享有设备使用权。

　　（5） 在合同规定的租赁期内，双方无权撤销合同。

　　（6） 承租人负责设备的维修和保险，出租人只负责垫付货款，购进承租人所需设备和按期出租。

　　（7） 租赁期限较长，一般设备租赁3年——5年，但大型设备如飞机钻井平台等的租期可达10年以上。

　　（8） 租赁合同期满时，承租人对设备有权选择留购续租或退租三种方法。

　　14融资性租赁的功能：（1）在资金不足的情况下引进设备。（2）提高资金使用效率。（3）成本固定，避免通货膨胀的风险。（4）引进速度快，方式灵活。

　　15 服务性（也称经营性或管理租赁）的特点：

　　（1） 在租赁期满前，承租人预先通知出租人就可中止合同，退回设备。

　　（2） 出租人一般需要将设备出租多次，方能收回全部投资和获得利润。

　　（3） 在租赁合同期内，出租人要对租赁物负责维修保养工作，以便在租赁期满后将租赁物**或续租给原承租人或转租给另一承租人。

　　（4） 在服务性租赁方式下，承租人帐务上仅作为费用处理，而资产仍在出租人的帐簿上。

　　第 七 章　　保 险

　　1 从本质上讲，保险体现的是一种经济关系，表现在：（1）保险人与被保险人的商品交换关系；（2）保险人与被保险人之间的收人再分配关系。

　　2 保险具有三个特征：

　　（1） 保险是集合众多单位和个人的经济互助关系。

　　（2） 保险费率是运用科学的方法计算出来的，所谓科学的方法即大数法则。

　　（3） 保险人与被保险人是一种权利对等关系。

　　3 保险的基本职能是组织经济补偿。保险补偿包括危险转移损失分摊和实施补偿等内容。

　　危险转移是保险组织经济补偿的首要环节和内容。

　　4 保险实施补偿的范围主要有以下几个方面：

　　（1） 被保险人因灾害事故所遭受的财产损失，

　　（2） 被保险人因灾害事故是自己身体遭受的伤亡和保险期满应给付的保险金。

　　（3） 被保险人因灾害事故依法对他人应负的经济赔偿，

　　（4） 被保险人因另一方当事人不履行合同所遭受的经济损失

　　（5） 还有灾害事故发生后，被保险人因施救保险标的所发生的一切费用。

　　5 按照保险标的分类，可将保险分为财产保险人身保险责任保险信用保证保险。

　　6 信用保证保险就是以信用保证作为保险标的的保险。它包括雇员忠诚保险履约保证保险投资保险等。

　　7 按承保方式分类，可将保险分为逐笔保险预约保险流动保险和总括保险。

　　8 逐笔保险适用于船舶保险和货物批量零星收货人分散的进出口货物运输保险。

　　9 根据保险价值在保险合同中是否先予确定，可将保险划分为定值保险和不定值保险。

　　10 按承保人分类，可将保险划分为单独保险共同保险和重复保险。

　　11 造成超额保险的主要原因有两种，一种原因可能是由于在保险过程中，保险标的市价跌落致使实际价值低于保险金额；另一种原因可能是投保人有不良动机，企图骗取赔款。

　　12 保险的基本原则（简述）（1）更大诚信原则（2）可保利益原则（3）近因原则。（4）补偿原则。

　　13 更大诚信原则的推行更早始于海上保险。

　　14 可保利益的基本要求（条件）：

　　（1） 可保利益必须是确定的。

　　（2） 可保利益必须能计价。

　　（3） 可保利益必须是合法的。

　　15 货物运输保险在保险标的受损时有可保利益就行。

　　16 保险所讲的近因是指在保险标的发生损失中起能动决定性作用的因素。

　　17补偿原则主要用于各种非寿险服务，人寿保险中的医疗伤害性保险，由于能够用货币计算也可以进行补偿。

　　18 常用的补偿方式有以下几种：（1）支付现金（是使用更多的一种方式）（2）更换（3）修理。

　　19 补偿相关问题的处理：（1）代位追偿，（由保险人向责任方追偿，防止被保险人获得双重赔偿），（2）权利**，（3）损余处理，（4）重复保险。

　　20 保险合同也称保险契约，是保险人与被保险人在自愿的基础上建立的关于接受与转移危险的法律性协议。

　　21保险合同的一般属性：（1）保险合同是承诺合同。（2）保险合同是双方合同。（3）保险合同是有偿合同。（4）保险合同是附和合同。

　　22 保险合同的特殊性：

　　（1） 保险人履行义务的不定性，是指保险人履行补偿合同的义务是不确定的。

　　（2） 当事人之间以等价进行经济往来，

　　（3） 签约一方可以是自然人。

　　（4） 保险合同的可废性。

　　23 保险合同的当事人有保险人投保人和被保险人。

　　24 经纪人的佣金，由保险人支付。

　　25 保险合同的客体指的是保险合同中权利义务所指的对象——保险标的及其可保利益。

　　26 人身险的保险合同不能**

　　27 财产险的保险合同可以**，但必须得到保险人同意，办理过户手续。

　　28 运输险的保险合同例外，可以不经保险人同意，被保险人在保险单上背书后**.

　　29 保险合同终止的几种原因：（1）自然终止（是保险合同更普通更基本的终止原因）（2）义务履行完毕终止，（3）协议明示终止，（4）违约终止，（5）原始失效。

　　30 特别约定承保财产的范围包括：（1）金银珠宝钻宝玉器首饰古币古玩古书古画邮票艺术品稀有金属等珍贵物品；（2）水闸铁路道路涵洞桥梁码头；（3）矿井矿坑内的设备和物质。

　　31 人身保险更基本的是生存保险和死亡保险。

　　32再保险也称分保，指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后，为将其所承担的风险责任全部或部分地转移出去，再与其他保险人就同一保险标的签订保险契约的经济行为。这是以原保险契约的存在为前提的。

　　33 展业管理是保险业务管理的基础，是业务管理的首要内容。

　　第 八 章　　金 融 市 场 运 行

　　1 金融市场的功能：

　　（1） 金融市场的更基本功能就是媒介资金融通，对社会资源进行再分配，

　　（2） 金融市场还具有支持规模经济的功能。

　　（3） 价格发现也是金融市场的重要功能。

　　（4） 金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能。

　　2 金融市场的价格基础在于经济部门的平均利润率水平。

　　3 金融工具对于卖方代表的是负债或资本，对于买方代表的是资产。

　　4 从金融工具的存续期限角度考察，这是更常用的一种分类方法。以金融工具的期限为分类标准。货币市场上金融工具的期限在一年或一年以下，资本市场上金融工具的期限都在一年以上。衍生金融工具的交易都属于货币市场范畴。

　　第 九 章　　证 券 市 场 投 融 资 业 务 与 风 险 管 理

　　1 证券发行，交易活动的三公原则：公开公平公正的原则

　　公正原则是针对证券监督管理机构而言的

　　公告必须真实准确完整不得有虚假记载误导性陈诉或重大遗漏，公告前不得泄露其内容。

　　2 普通股是股票更普通的一种形式，具有以下特点：

　　（1） 不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺。

　　（2） 普通股股东享有对公司经营决策的参与权，

　　（3） 普通股股东具有优先认股权，

　　（4） 普通股股东有权享受红利，

　　（5） 普通股股东具有剩余索偿权。

　　3 优先股的特征有：（1）有约定的股息，（2）具有优先分配股息和清偿资产的权利。（3）表决权受到限制。

　　4 股份有限公司的设立方式包括发起设立和募集设立两种

　　5 我国发行A股的股份有限公司通常采用募集设立的方式。

　　6 在间接发行中，发行中介机构以包销的方式，承担发行风险，发行中介机构或按照协议全部购入所发行股票，或在承销期结束时将剩余股票全部自行购入。

　　7 股票发行价格既可等于面值（面值发行），也可高于面值（溢价发行），大多数国家的公司法都规定不允许股票折价发行，以保证资本充实。

　　8 注册制通常使用于发达证券市场，我国为核准制

　　9 选股选时选势是股票投资决策的三个基本环节。

　　10在进行股票投资决策时，有基础分析法技术分析法和数量化的组合管理方法三种可供选择。数量化的组合管理方法更合乎时代的发展趋势，是投资学中的主要理论。

　　基础分析法是以价值决定价格为其理论依据，以证券价值为研究对象的。

　　技术分析方法以供求决定价格为其理论依据，以证券价格为研究对象。

　　11 国家债券的还本付息由国家财政做担保，信誉度很高。

　　12 国际债券包括外国债券和欧洲债券两类，两者的区别：

　　外国债券是指由国外筹子者发行的，以发行所在国的货币标值并还本付息的债券，通常要在债券发行所在国的一个较大的国内市场注册，由该市场内的中介机构负责包销，而且基本上在该市场内**.

　　欧洲债券是指不以发行所在国货币而以一种可自由兑换货币标值并还本付息的债券。欧洲债券除可以用某一国的货币，如美元发行外，还可以用综合的货币单位，如特别提款权欧元发行。欧洲债券可以通过国际债券市场上的经纪人或包销商来销售，不必在任何特定的国内资本市场上注册或销售，所以，无须像外国债券那样受发行所在国有关法规的限制。

　　13 债券的发行价格既可低于债券面值，也可与债券面值相同，前者被称为贴现发行，后者被称为面值发行。

　　14 债券的发行方式既可选择公募发行也可选择私募发行。

　　15 公募发行具体又有三种方法：募集发行，竞标发行，销售发行。

　　16 违约风险和利率风险是债券投资面临的基本风险。国债基本没有违约风险。

　　17 利率上升，债券债券价格下跌，利率下跌，债券市场价格上升。

　　18 债券投资管理的核心是利率风险管理。

　　19 投资基金是一种收益共享风险共担的集合投资机制。

　　20 投资基金具有多元化投资、专家理财、流动性强的特点。

　　多元化的投资是风险管理的基本做法。

　　21 按基金组织设立方式划分，投资基金可分为公司型基金和契约型基金两类。

　　公司型投资基金是依据《公司法》设立的基金，契约型投资基金设立的法律依据是《信托法》，我国证券投资基金属契约型基金。

　　22 按发行后基金单位可否赎回划分，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金两类。

　　简答：开放式投资基金的基金单位总量是可变的，在每个营业日，投资者可以向基金管理人申购基金单位，也可以要求基金管理人赎回基金单位。封闭式基金一经设立，基金单位总规模就固定了，投资者再要购买基金单位，只能到流通市场上去从基金投资者那里购买，基金投资者要想变现所持的基金单位，也不能要求基金管理人赎回，只能在流通市场上卖出。

　　23 避税型投资基金以避税为首要目的。

　　收入型投资基金追求的是低风险和基本收益的稳定。

　　增长型投资基金以资本升值为目标

　　24投资多元化只能分散个别证券造成的非系统风险。而对影响整个市场的系统风险无能为力。

　　25组合投资是一种科学的投资理念，它侧重从组合整体出发，选择相关度低的资产进行组合，（多选）（1）可以有效地分散和降低非系统风险，（2）组合投资在分散和降低风险的同时，并不必然导致收益的降低，（3）组合整体的高低关键在于资产之间的相关度，（4）相关度越低，对风险的降低程度就越大。因此，高风险高收益的资产性在一定条件下可以构成低风险高收益的组合。

　　26 期货合约具有以下特点：

　　（1） 每一份合约都有买卖双方当事人，合约的执行对买卖双方都是强制性的。

　　（2） 期货交易大多是交易所组织的交易，

　　（3） 期货合约的标的物可以是政府债券，通货，股票指数，短期利率，而很少是个别企业的股票。

　　（4） 期货合约帐户是每天交割的。期货合约本身的市场价值永远是零。

　　27 欧洲期权规定，合约购买者只能在到期日那一天执行合约，美洲期权则规定，合约购买者可在合约规定的执行期内的任意一天执行合约。

　　28 按合约规定的对合约标的物的全力来划分，期权合约可分为买进期权和卖出期权。预期价格下跌的人可卖出买进期权，预期价格上涨的人可购买买进期权。

　　29 掉期合约是交易双方就在未来一段时期内交换资产或资金的流量而达成的协议。与期货和期权合约不同的是，掉期合约一般都是非标准化的，不能像前两者那样上市交易。

　　30 掉期交易的基本功能是防范风险

　　31 利用期货合约进行套期保值可以回避价格波动调整

　　第 十 章　　对 外 金 融 关 系

　　1为了便于国际间的比较研究，国际货币基金组织编制了《国际收支手册》，对编制国际收支平衡表的具体技术问题作了原则的规定和说明。

　　2 国际收支平衡表具有以下特点：

　　（1） 国际收支平衡表上的数据是“流量”而非“存量”，

　　（2） 国际收支平衡表按复式簿记原理编制。

　　（3） 国际收支平衡表的记帐单位，可以采用本币，但通常情况下是采用国际上通用的货币。

　　3 经常帐户差额与资本和金融帐户中的长期项目差额之和为基本国际收支差额，国际收支顺差或逆差。

　　4 1996年2月，国务院公布的《中华人民共和国外汇管理条例》第一章第三条规定：“本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币铸币，（2）外币支付凭证，包括票据银行存款凭证邮政储蓄凭证等，（3）外币有价证券，包括政府公债国库券公司债券股票息票等，（4）特别提款权欧洲货币单位，5 其他外汇资产。

　　5 外币与外汇是两个既相联系，又相区别的范畴：

　　（1） 外汇包括外币，但外汇不等于外币，外汇中包括其他内容，外汇的主要内容是外币支付凭证。

　　（2） 外汇包括外币，但并非各国货币都是外汇。

　　（3） 在理解“外汇”这一概念时，还应注意其中的债权内涵。P266

　　6 世界各国所采用的汇率表示法可归纳为三种：直接标价法，间接标价法和美元标价法。

　　7 我国外汇指定银行公布的外汇牌价表中有：外汇买入价外汇、现钞卖出价和现钞买入价三种价格。

　　8 西方国家实行过的汇率制度：固定汇率制度和浮动汇率制度。

　　9 1994年起我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。

　　1996年底，实现了人民币在经常项目下的可自由兑换。

　　10 本国货币汇率下跌，有利于出口不利于进口；本国货币汇率上升，有利于进口不利于出口。

　　11 卖方信贷是卖方（出口商）向买方（进口商）提供延期付款信用，同时，出口商从本国银行获得相应的资金融通，以便周转。

　　12 买方信贷是出口国银行向进口商或进口商的银行提供贷款，用来支付进口商品贷款，然后由进口尚向出口商的银行分期还本付息。

　　13 银团贷款，亦称辛迪加贷款，由一家银行牵头，联合若干家银行组成国际性银行集团提供贷款。

　　14 政府贷款贷款期限长，利率低，带有经济援助的性质。

　　15 国际金融机构贷款是指从国际货币基金组织世界银行国际开发协会国际金融公司亚洲开发银行非洲发展银行国际农业发展基金组织等取得的贷款。

　　16 三来一补是来料加工、来样加工、来件装配等补偿贸易的简称。

　　17 补偿贸易的特点，是由外商向国内企业提供技术设备专利等作为投资，在项目投产后，以投资项目产品或其他产品分期偿还投资本息。在这种形式下，可以引进一些较先进的技术设备，且可增加就业，无须筹措还本付息外汇。在我国南方沿海地区发展较快。

　　18 我国的外汇管理也逐渐放开，目前已处于部分管理的状态。

　　第 十 一 章　　货 币 供 求 与 均 衡

　　1 马克思揭示流通中货币需要量取决与两个因素：待销售的商品数量；单位商品价格；单位货币流通速度。前两项的乘积就是一定时期内待销售的商品价格总额。

　　2 纸币流通规律可表述为：流通中纸币数量必须限定在客观货币需要量的范围之内，超过这一限度，纸币就要贬值，物价相应上涨。这也就是通常所说的通货膨胀现象。

　　3 凯恩斯认为人们对货币的需求行为，是由三种动机决定：交易动机、预防动机、投机动机。

　　4 凯恩斯的货币需求理论中更具特色的是关于投机动机的分析。

　　5 交易动机和预防动机决定的货币需求取决与收入水平，投机动机引起的货币需求则与利率水平有关。（P283　公式）

　　6 凯恩斯还提出了“流动性陷阱”假说，即当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会预期利率上升从而债券价格下跌，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们贮存起来。

　　7 货币供给层次划分的原则：

　　（1） 货币的流动性程度

　　（2） 层次划分要考虑到与有关经济变化有较高的相关程度

　　（3） 具有划分层次所需的统计资料和数据，并且银行具有调控能力。

　　8 为了避免与M0的计算重复，不再将活期储蓄列入M1层次中去。P287

　　9 商业银行的作用：商业银行是办理活期存款的银行。各企业单位将款项存入银行，并通过银行办理转帐结算进行支付。当允许商业银行机构可以多存多贷，贷款以转帐方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款帐户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷贷存的反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加货币供应。

　　10 中央银行的作用在三个方面：（1）作为银行的银行，（2）中央银行可以调低存款准备率（3）中央银行增加货币（现金）发行。

　　11基础货币可以定义为：中央银行所掌握的具有多倍创造货币功能的货币，亦称为高能货币。

　　12 将货币供给量Ms与基础货币B相比，其比值就是乘数m.其关系式可以表示为：Ms＝B？m或m＝MS／B.

　　13 社会总需求与货币供给的关系。

　　第 十 二 章　　通 货 膨 胀 与 通 货 紧 缩

　　1 通货膨胀与通货紧缩是一种货币现象

　　2 通货膨胀的度量标志：在西方国家常常物价上涨率视为通货膨胀率。物价指数主要有：消费物价指数、批发物价指数、国民生产总值平减指数。

　　3 通货紧缩的衡量标志：消费物价指数，货币供给的情况。P303

　　4 通货膨胀的成因：（1）需求拉上型通货膨胀（2）成本推动型通货膨胀（3）结构失调型通货膨胀

　　5 通货膨胀的治理：（1）财政金融紧缩政策（2）管制工资和物价（3）实行币制改革

　　6 我国治理通货膨胀的经验：传统的治理通货膨胀的方法，是着重于从紧缩需求入手。

　　7 社会总需求调控的措施主要是：（1）控制固定资产投资规模

　　（2）财政增收节支，实现财政收支平衡，

　　（3）有效调节银行贷款规模和货币发行数量，控制在货币必要量需要增加的范围之内。

　　8 通货紧缩的成因和影响：（1）货币因素（2）结构失调（3）国际市场的冲击（4）通货膨胀的消极影响。P316——318

　　9 1998年我国经济生活中出现了通货的紧缩迹象，紧缩主要表现在以下方面：（1）自1997年10月份以来20多个月，物价一直持续下降。（2）居民消费不旺。（3）货币供给增速放慢。（4）经济增长率下降。

　　第 十 三 章　　货 币 政 策

　　1 中央银行作为货币供给的总闸口，作为更后贷款人和社会支付清算的中心，客观上具有实施货币的良好能力。

　　2 货币政策的目标，一般表述为经济增长、充分就业、稳定币值和物价、国际收支平衡四个方面。

　　3 根据《中华人民共和国中国人民银行法》规定，货币政策目标是保持货币币值的稳定，并依此促进经济增长。

　　4 传统的货币政策工具有：法定存款准备金、贴现率、公开市场业务。

　　5 如果中央银行调低法定存款准备金率，商业银行则可减少上交存款准备金数量，相应增加本身贷款能力，再通过存款倍数派生机制，以倍数规模扩大货币供应，反之，则会收缩货币供应量。

　　6 中央银行调高贴现率，商业银行的借入资金成本增大，就会迫使商业银行提高贷款利率，从而起到紧缩企业的借款需求，减少贷款量和货币供应数量的作用，反之，则会刺激扩大贷款和货币供应规模。

　　7 中央银行买进证券，相应就向市场注入了货币供应量。

　　8 公开市场业务的优点：

　　（1） 主动权掌握在中央银行手中，可以买进或卖出，可以买多或买少，

　　（2） 如果说调整存款准备率和贴现率，主要还是通过商业银行来调节货币供应量，那么，公开市场业务则是通过买卖证券，直接左右市场货币供应量，

　　（3） 中央银行一般都是通过证券经纪人来买卖证券的，其证券意图不易被社会察觉，具有一定的隐蔽性，可以减轻社会震荡。

　　9 目前我国使用的主要政货币策工具有：（1）法定存款准备金（2）贷款规模（3）再贷款。

　　10 以市场经济为背景的货币政策传导机制的理论，大体有两种思路：

　　（1） 在货币政策传导机制发挥作用的过程中，利率是主要环节。

　　M——r —— I——　E —— Y

　　（2）认为利率在货币政策传导机制中不起重要作用，而更强调货币供给量在其中的直接效果。

　　M—— E ——I—— Y

　　11 我国货币政策中介目标：（1）货币（现金）发行指标（2）贷款规模。近些年转而采用货币供应量指标。

　　12 财政与金融的内在联系：

　　首先，从两者对宏观经济的影响来看，其共同点在于：都是通过影响社会总需求进而影响经济增长。

　　其次，在资金运行过程中，财政与金融资金之间也有着密切联系，从而影响到两种资金的需求变化，这主要表现在以下方面：（1）银行代理国家金库，（2）财政向银行增拨信贷基金，（3）财政发行国家债券。（4）银行利率的调整。

　　此外，具体到实施扩张或紧缩需求的不同要求时，财政政策与货币政策的功能效应也有明显的差异。

　　13 财政政策与货币政策的功能差异：（1）可控性不同。（2）透明度不同。（3）时泄性不同。

　　14财政政策与货币政策的配合方式：金融政策和财政政策均有松紧之分，在配合上可以构成四种不用的政策组合并由此产生四种不同的政策效应：松的货币政策与松的财政政策搭配；紧的货币政策与紧的财政政策搭配；紧的货币政策与松的财政政策搭配；松的货币政策与紧的财政政策搭配。