第四章　资产的流动性和短期偿债能力分析

　　第一节　资产的流动性和流动资产流动负债的项目分析

　　一、资产的流动性

　　1、资产名词解释

　　2、资产的流动性　2002下全名词解释

　　3、注意P119第三自然段

　　二、资产的流动性对企业长期偿债能力的影响

　　1、资产流动性分析的名词解释

　　2、企业短期偿债的强弱往往表现为资产变现能力的强弱。

　　三、资产负债表的结构　　注意排序

　　四、流动资产与流动负债的项目分析

　　（一）流动资产的项目分析

　　1、比较差异分析

　　2、结构比重分析

　　3、具体项目分析

　　（二）流动负债项目分析

　　1、比较差异分析

　　2、结构比重分析

　　3、具体项目分析

　　（1）短期借款　　与流动资产相适应、与企业当期收益相适应

　　（2）应付票据　　六个月　　刚性债务

　　（3）应付账款　　运营　计价

　　（4）预收账款　　良性债务　　实物偿债　　违规挂帐

　　（5）应付工资与应付福利费　　福利费赤字

　　（6）应付利润　　现金股利

　　（7）未交税金与其他应交款　　内容

　　（8）其他应付款　　内容

　　（9）预提费用　　蓄水池

　　（三）流动资产与流动负债的对比分析

　　1、营运资金　2001下全名词解释33

　　2、计算营运资金

　　3、注意营运资金与流动比率之间的关系

　　第二节　短期偿债能力的比率分析及其他因素分析

　　一、短期偿债能力的比率分析

　　（一）流动比率

　　1、流动比率名词解释

　　2、流动比率局限性

　　3、如果营运资金大于0，则流动比率大于1；

　　如果营运资金等于0，则流动比率等于1；

　　如果营运资金小于0，则流动比率小于1；

　　4、经常会给你一个业务，让你判断这个业务发生以后，流动比率如何变化，这时一定要注意，该业务发生之前，流动比率是大于1、等于1，还是小于1.

　　如果原来的流动比率大于1，当举借短期新债时，流动比率会降低；当偿还短期旧债时，流动比率会增加；如果原来的流动比率小于1，当举借短期新债时，流动比率会增加；当偿还短期旧债时，流动比率会降低；如果原来的流动比率等于1，当举借短期新债时，流动比率会不变；当偿还短期旧债时，流动比率会不变。我个人建议，考试回答选择题目时，可以采用例举数据的方法进行判断。

　　1、将积压的存货若干转为损失，将会（　C　）。

　　A降低速动比率   B增加营运资金   C降低流动比率   D降低流动比率，也降低速动比率

　　2、收回当期应收账款若干，将会（　C　）

　　A增加流动比率   B降低流动比率   C不改变流动比率   D降低速动比率

　　3、假设，原来的流动比率大于1，赊购原材料若干，将会（　B ）

　　A增加流动比率   B降低流动比率   C降低营运资金   D增加营运资金

　　（二）速动比率

　　1、速动资产＝流动资产－存货－待摊费用　　根据题目具体要求判断是否需要扣除预付账款、待处理流动资产净损失。

　　2、速动比率＝速动资产／流动负债

　　3、注意问题

　　典型例题：指出下列会计事项对有关指标的影响，假设原来的流动比率为1.增加用＋表示，减少用－表示，没有影响用0表示。

　　（三）现金比率

　　1、现金类资产，包括现金（货币资金）和现金等价物（主要是有价证券）

　　2、保守性　在什么时候采用？

　　（四）流动比率、速动比率和现金比率的相互关系　简答准备

　　典型例题计算：2001年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算存货和应收账款的金额。

　　解答：因为速动比率＝1，所以速动资产＝流动负债；

　　因为流动比率＝2，所以流动资产＝2＊流动负债＝2＊速动资产＝速动资产＋存货，所以速动资产＝存货＝流动负债＝2000万元；流动资产＝4000万元。

　　现金与短期有价证券（现金类资产）＝流动负债＊0.5＝2000＊0.5＝1000万元

　　应收账款＝速动资产－现金类资产＝2000－1000＝1000万元

　　［流动比率、速动比率的计算一定会考］

　　二、影响短期偿债能力的其他因素

　　1、准备变现的长期资产　加强

　　2、良好的企业商业信用　加强

　　3、承担担保责任和已贴现的商业汇票引起的债务　　减弱

　　4、未做记录的或有负债　　　　　　　　　　　　　减弱

　　单选例题：

　　1、资产负债表中资产项目的排列顺序是依据（　C　）

　　A项目的重要性　　B项目的收益性　　C项目的流动性　　D项目的时间性

　　2、在流动比率小于1的情况下，用银行存款偿还应付账款，则流动比率（A）

　　A提高　　B下降　　C保持不变　　D提高或下降不一定

　　3、企业偿还到期债务时要以货币资金支付，当企业有账面利润时，还应注意的是（　B　）

　　A收入　　B持有现金　　C所有者权益　　D资产

　　4、企业持有较多的货币资金，更有利于企业的（　D　）

　　A投资人　　B经营者　　C长期债权人　　D短期债权人

　　5、通过分析企业流动资产与流动负债之间的关系可以判断企业的（A）

　　A短期偿债能力　　B长期偿债能力　　C盈利能力　D营运能力

　　6、为使报表使用者掌握资产的变现能力，对流动资产各项目的结构比重变化进行分析，可以从另一个侧面进一步揭示影响当期流动资产变动的（B　）

　　A　结果　B内容　C原因　D形式

　　7、为揭示不同项目的变化对当期流动资产总额增长幅度（或减少幅度）的影响结果，往往通过分析流动资产各项目的（D）

　　A相对数变动差异   B规模   C质量   D绝对数变动差异

　　8、一般来说，偿还流动负债的现金来源于（C）

　　A长期借款   B短期借款   C流动资产   D吸收投资