第三节　利润预测中的敏感分析

　　目标利润＝目标销售量×（预计单位售价－预计单位变动成本）－固定成本

　　1、单位价格变动的影响　　2、变动成本变动的影响

　　3、销售量变动的影响　　　4、固定成本变动的影响

　　5、多因素同时变动的影响　6、税率变动的影响

　　以下总结的有关规律不要死记硬背：

　　因素增加 单位贡献毛益 盈亏临界点 目标销售量 安全边际 利润

　　单价          ＋          －         －        ＋     ＋

　　单变成本      －          ＋         ＋        －     －

　　销售量         0           0          0        ＋     ＋

　　固定成本       0          ＋         ＋        －     －

　　推荐例题1：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司只产销一种产品，1997年销售量为8000件，单价为240元，单位成本为180元，其中单位变动成本为150元，该企业计划1998年利润比1997年增加10%.要求：运用本量利分析原理进行规划，从哪些方面采取措施，才能实现目标利润（假定采取某项措施时，其他条件不变）。

　　（1）如果采取提高销售量的措施：

　　1997的利润＝240×8000－180×8000=480000元

　　1998的利润＝480000×（1+10%）=528000元

　　单位贡献毛益＝单价－单位变动成本＝180－150=30元

　　销售量＝（固定成本总额＋目标利润）÷（单价－单位变动成本）＝（30×8000+528000）÷（240-150）=8534件

　　销售量增加＝8534-8000=534件

　　98年应增加销售量534件，才能实现目标利润。

　　（2）如果采取降低固定成本的措施

　　240×8000-150×8000－528000=192000元

　　30×8000－192000=48000元

　　98年应降低固定成本48000元，才能实现目标利润。

　　（3）如果采取降低单位变动成本的措施

　　新的单位变动成本＝（240×8000－30×8000-528000）÷8000=144元

　　150-144=6元　　98年单位变动成本应降低6元，才能实现目标利润。

　　（4）如果采取提高单价的措施

　　新的单价=单位变动成本+（固定成本+目标利润）/销售量=150+（240000+528000）÷8000=246元

　　246-240=6元 98年应提高单价6元，才能实现目标利润。

　　推荐例题2：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司1998年销售收入为180 000元，销售成本为160 000元，其中固定成本为88000元，若1999年计划增加广告费3200元，产品单价仍为40元/件。要求：（1）预测1999年该公司的保本点；（2）若1999年计划实现目标利润52 800元，则目标销售额应为多少？

　　（1）销售量＝销售收入÷单价＝180000/40=4500件

　　单位变动成本＝变动成本总额÷销售量＝（160000-88000）/4500=16元/件

　　保本量=（88000+3200）÷（40-16）=3800件

　　保本额=保本量×单价=3800×40=152 000元

　　（2）目标销售额＝目标销售量×单价=[（88000+3200+52 800）/（40-16）]×40=240000元

　　推荐例题3：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司2004年预计销售某种产品5万件，若该产品变动成本率为50%，安全边际率为20%，单位贡献毛益为15元。要求：（1）预测2004年该公司的保本销售额；（2）2004年该公司可获得多少税前利润？

　　（1）销售收入=贡献毛益总额／贡献毛益率=（5×15）/（1－50%）=150万元

　　单价＝销售收入／销售数量＝ 150/5=30元/件

　　保本量=预计销售量×（1-安全边际率）=5×（1－20%）=4万件

　　保本额=4×30=1 20万元

　　（2）固定成本=15×4=60万元

　　税前利润=150-15×5－60=15万元

　　第四节　不确定情况下的本量利分析

　　教材91页第8行修改为：2600×（20-17）=7800元

　　推荐例题：教材101页习题八

　　解答：（1）期望值＝2000×0.1＋2500×0.2＋3000×0.4＋3500×0.2＋4000×0.1＝200＋500＋1200＋700+400＝3000元

　　（2）预计利润＝3000×（10－6）－10000＝2000元

　　第五节 本-量-利依存关系的分析在经营决策中的应用

　　一、应否购置某项生产设备的选择

　　提示：对两种方案的单位变动成本、单位贡献毛益、固定成本、盈亏临界点销售量和可实现的利润等进行衡量比较，看看谁利润大。

　　教材93页例题的另类思考：

　　购买后比购买前增加的固定成本=增加新设备所增的年折旧=20000/4=5000元

　　购买后比购买前减少的变动成本=10000×35%=3500元

　　购买后比购买前减少的净收益=5000-3500=1500元

　　与教材结果保持一致，教材中之所以是1495是由于保留小数位数造成的。

　　二、某种新产品是否投产的选择

　　提示：考虑这种新产品的市场需求量是否大于该产品的保本点销售量。

　　三、某种设备购置或租赁的选择（重点内容）

　　提示：考虑一个时点，在短期内一般租赁合算，而超过这一时点，在长远看来是购置划算。设天数为X，将两种方案设为方程左右边，求出X.要求能够进行必要的决策

　　推荐例题：教材100页习题七

　　解答：第一种情况下：

　　设备A的年使用成本＝（1400－200）／4＋0.85×400＋120＝760元

　　设备B的年使用成本＝550／4＋1.40×400＝697.5元

　　应该选择使用B设备。

　　第二种情况下：

　　设备A的年使用成本＝（1400－200）／4＋0.85×600＋120＝930元

　　设备B的年使用成本＝550／4＋1.40×600＝977.5元

　　应该选择使用A设备