第十四章 企业财务管理

　　第一节 企业筹资及其管理

　　（一）企业筹资的必要性和筹资要求P340

　　（二）筹资渠道的选择P342

　　企业筹资的必要性：基本条件，增加投资，新的投资，追加投资，智力投资。

　　企业筹资的要求：

　　1、合理确定筹资数量，掌握好资金投资时间

　　2、在确定有利的投资方向的前提下，选择合适的筹资渠道和筹资方式

　　3、以低利率原则和低筹资成本来选择筹资渠道和筹资方式

　　4、适当安排自有资金比例，正确运用负债经营

　　5、企业筹资资金一定要注意合法性，切不可乱来

　　企业对筹资渠道的选择：

　　1、尽可能挖掘企业潜力，实行内源型融资

　　2、内部融资不能满足需要时，则努力开通外源型融资渠道

　　3、筹资来源的选择中要有利于优化企业资本结构

　　4、创造良好的投资环境，是争取资金来源的前提条件

　　第二节 企业投资及其管理

　　（一）投资及其分类P345

　　正确投资的作用：

　　1、投资是维持企业简单再生产和保证扩大再生产的必要手段

　　2、投资是调整和优化企业生产能力结构，发展新产品的有力措施

　　3、投资是推动企业技术进步的重要途径

　　（二）投资方向和投资项目方案的选择P346

　　投资方向的三种选择：外延型投资方案（数量）；内涵行投资方案（质量）；兼顾型投资

　　技术改造项目五种选择：

　　1、产品投资方案

　　2、工艺投资方案

　　3、设备投资方案

　　4、节能降耗投资方案

　　5、生产环境改造投资方案

　　（三）投资方案的可行性研究与经济评价P349

　　投资可行性研究：第一步机会研究   第二步初步可行性研究  第三步详细的可行性研究

　　第三节 企业资产管理与资本经营

　　（一）企业资产管理P352

　　流动资产的特点：

　　1、流动性大，不断改变形状

　　2、价值一次消耗、转移或实现3、资金数量有波动性

　　流动资产管理要求：

　　1、保证需要量

　　2、控制占有量

　　3、加速周转

　　固定资产的特点：

　　1、价值和使用价值双重存在

　　2、投资的集中性和分散性

　　3、补偿和实物更新分别进行

　　固定资产的管理要求：

　　1、保证完整无缺

　　2、提高完整程度和利用效果

　　3、合理配置，提高利用效率

　　4、正确计算折旧

　　5、作好投资的正确预测

　　（二）企业资本经营P356

　　企业开展资本经营的重要性：

　　1、有利于扩大企业的经营视野，拓展领域

　　2、有利于产权制度改革，促进多元化和规模扩大化

　　3、资本经营为企业开辟了一条低成本扩张的成长途径

　　4、是企业高层领导的主要职责，是企业的重大战略性课题

　　开展资本经营的途径：

　　1、通过企业重组开展资本经营；

　　2、通过企业内部资产重组开展资本经营；

　　3、通过产权重组开展资本经营；

　　4、开展有形资本经营

　　5、开展无形资本经营

　　第四节 企业财务分析

　　（一）财务分析的作用与要求P358

　　财务分析的作用：

　　1、企业发现并解决问题

　　2、政府宏观提供依据

　　3、投资者和债权人了解掌握企业

　　财务分析的要求：

　　1、明确使用者的要求

　　2、搜集必要的分析资料

　　3、选择正确的分析方法

　　4、确定适当评价方法

　　（二）财务分析的基础P360

　　资产负债表的主要内容与作用：

　　1、资产 2、债务及偿债能力 3、所有者权益 4、企业未来的财务状况的变动趋势

　　损益表的主要内容：

　　1、收益 2、费用 3、报告期利润总额和净利润额

　　损益表作用：

　　1、评价经营成果 2、评估获利能力 3、资本安全程度 4、判断未来盈利趋势

　　现金流量表主要内容：

　　1、经营活动的现金流量 2、投资活动… 3、筹资活动… 还有汇率变动对现金影响额

　　现金流量表作用：

　　1、评估未来产生净现金的能力 2、还债和付利能力 3、利润差异的原因 4、是否影响投资

　　（三）财务报表分析P361

　　企业财务报表分析的目的：判断企业财务状况及其经营成果是否另人满意，找出存在的问题及时加以解决。

　　企业财务报表分析主要内容：

　　1、企业财务安全状况分析

　　2、企业偿债能力分析

　　3、企业营运能力分析

　　4、企业获利能力分析