第三章  流动资产管理

　　第一节  流动资产管理概述

　　流动资产是企业生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产的主要组成部分，是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。流动资产在企业的再生产过程中是以各种不同的形态同时存在的，这些不同的存在形态就是流动资产的组成内容。

　　一、流动资产的特点表现为：

　　1.流动资产占用形态具有变动性。

　　了解研究流动资产占用形态的变动性，有助于合理地配置各种资产占用形态，促使企业流动资金周转顺利进行。

　　2.流动资产占用数量具有波动性。

　　在企业再生产过程中，流动资产占用数量具有波动性，季节性企业如此，非季节性企业也如此。在考虑流动资金的来源和供应方式时，既要给企业有稳定的资金来源，又要给企业一定的机动、灵活性。

　　3.流动资产的循环与生产经营周期具有一致性。流动资产完成一次循环的时间与生产经营周期具有一致性。研究流动资产的这一特点，有助于通过合理组织供产销过程，来实现加速流动资金周转，并充分发挥流动资金促进生产经营的积极作用。

　　二、 流动资产的周转

　　企业为形成流动资产而占用的资金是流动资金，而流动资金存在的具体形态则是流动资产。流动资产以不同形态分别表现企业资财的分布状况，流动资金则以价值形态表现企业流动资产的规模，及在企业全部资产中的结构。

　　随着再生产过程的不断进行，流动资金在每次循环中，都要顺序地经过供应过程、生产过程和销售过程，表现为生产储备资金、未完工产品资金、成品资金、货币资金与结算资金四种占用形态。流动资产占用形态不断变化，占用在资产上的资金也不断循环周转。从货币形态开始，到更后以货币形态收回的运动，称为流动资金的循环。流动资金周而复始不断地循环，称为流动资金周转。

　　流动资金周转率是反映企业流动资金周转速度的指标，也是反映企业生产经营活动的一项综合性财务指标。

　　它有下列两种表示方法：

　　1.周转次数。一定时期内流动资金完成的周转次数的计算公式为：

　　2.周转天数。流动资金周转一次所需天数（即周转期）的计算公式为：

　　一定时期内流动资金周转次数越多，则周转一次所需天数越少，说明流动资金周转越快，利用效果亦越好。两种指标的经济意义是相同的。由于加速流动资金周转而形成的节约有绝对节约和相对节约，应掌握绝对节约额和相对节约额的计算方法。

　　三、流动资金管理

　　加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。

　　（1）管好用好流动资金，能加速流动资金周转，减少流动资金占用量。

　　（2）加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，节约流动资金。

　　（3）流动资金的节约意味着物资的节约，减少流动资金的占用意味着可使大量的物资从生产的潜在因素变为实际的因素，就可以利用原有的物质资源来扩大生产建设规模。

　　加强流动资金管理，有利于促使企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。

　　（1）流动资金分散在企业各职能部门、各个仓库、各个车间和各个班组。资金的占用情况反映着物资的占用情况。

　　（2）加强流动资金管理，就可以促使企业在供产销等环节上加强经济核算，提高生产经营管理水平。

　　流动资金管理要求：

　　1.既要保证生产经营需要，又要节约合理使用资金。要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用流动资金。只有这样，才能充分发挥流动资金促进生产经营的作用。

　　2.资金管理和资产管理相结合，要管好流动资金必须做到管理流动资金的部门和人，应参与流动资产管理，同时管理流动资产的部门和人，也应参与管理流动资金，把流动资金管理和流动资产管理结合起来。为此，流动资金的管理，必须在实行财务管理部门集中管理的同时，实行分口分级管理，建立有关部门管理的责任制度。

　　3.赊销商品和预付货款意味着企业单位彼此之间融通资金，这在商品经济下虽然是常有发生的，但如果长期发生商业信用而不及时清理，就会产生不良后果。只有坚持钱货两清，遵守结算纪律，才能保证每个企业的流动资金不被其他单位长期占用，保证生产经营顺利进行。

　　第二节 货币资金管理

　　货币资金是企业的非定额流动资金。它们是处于两次周转之间的间歇资金。正是由于它们的间歇性，在日常管理中容易被人们忽视。

　　资金管理不严，致使许多企业资金周转延缓，加强货币资金管理，有助于保证企业生产经营活动的正常进行，使企业整个流动资金周转顺利进行；加强货币资金管理，是保证国家财政收入的重要措施；加强货币资金管理，是严肃结算纪律，防止违法行为的保证，对于搞好企业财务监督也是十分必要的。

　　一、现金管理

　　货币资金的结算，有现金结算和转账结算有两种形式。采用现金结算，要遵守国家规定的现金管理原则。现金管理原则是：钱由分管，会计、出纳分开；建立现金交接手续，坚持查库制度；遵守规定的现金使用范围；遵守库存现金限额；严格现金存取手续，不得坐支现金。企业不得将单位收入的现金，以个人名义存入储蓄户。

　　二、转账结算管理

　　转账结算又称非现金结算。它是指不直接采用现金而通过银行转账进行货币资金收付的结算方式。按照规定，各单位之间的一切经济往来，包括产品销售、劳务供应和资金缴拨等的货币资金结算，除结算金额起点以下的零星支付以外，都必须进行转账结算。现行转账结算方式主要有：汇兑结算方式；托收承付结算方式；委托收款结算方式；支票结算方式；银行汇票结算方式；商业汇票结算方式；银行本票结算方式等。

　　三、货币资金控制

　　要使货币资金收入和支出在数量上和时间上相适应，保持平衡，就必须进行预测，全面安排和调度，实行有计划的管理，要编制好货币资金收支计划，贯彻货币收支管理责任制。货币资金收支计划可按年分季编制，然后再按季分月编制。月度货币资金收支计划是货币资金收支活动的作业计划。在货币资金收支的日常管理中，要预测货币资金上支变动趋势，按旬、按日控制货币资金收支，及时解决货币资金收支方面出现的矛盾。货币资金是一种非盈利资产，过多地保持货币资金势必会降低企业的盈利能力，然而货币资金过少也会给企业带来资金周转困难和增加财务风险。为此，企业必须确定其货币资金的更佳持有量。

　　确定货币资金更佳持有量的方法很多，通常用的方法是利用存货经济订货批量的模式进行计算，即利用存货经济批量的基本原理，求总成本更低时的货币资金持有量。学习这一问题时，应正确掌握利用存货经济订货批量模式的具体计算方法。还应了解，这一模式是以假设企业的货币资金支出是呈均衡、稳定的状态为前提的，事实上，企业的货币资金收支可能是有些天收入大于支出，而另一些天又可能是支出大于收入，而且不同时间的收支差额也不一样。因此，企业应在利用上述模式计算结果的基础上，结合影响货币资金余额水平的诸因素来加以调整。