第七章现金流量分析

　　现金流量：作为一个概念包含了两层含义：第一层含义是，这里说的现金包括现金很现金等价物；第二层含义指企业现金的流入和流出。

　　现金流量表和资产负债表、损益表是并列的三张主表，出现要晚于后两者。编制基础：现金和先进等价物。

　　现金流量分类：经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。

　　经营活动指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

　　投资活动指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处理活动。

　　筹资活动指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。其中的资本包括实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）和分配股利或利润等。

　　现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额+（-）汇率变动对现金的影响额

　　编制现金流量表的目的：向报表用户提供企业在报告期内现金流入和流出的信息。

　　现金流量分析是以现金流量表为主要依据，利用多种分析方法，进一步揭示现金流量信息，从现金流量角度对企业的财务状况和经营业绩作出评价。

　　现金流量分析所揭示的信息的作用：可对创造现金能力作出评价；可对偿债能力和支付能力作出评价；可对收益的质量作出评价；可对投资活动和筹资活动作出评价。

　　现金流量增减变动的趋势分析指以连续数期的现金流量表为基础，将相同类别和相同项目的金额换算成相对数进行对比，以观察其发展变化趋势，从而为研究企业的经营策略，为对未来的现金流量进行预测分析提供依据的一种分析方法。

　　采用方法：一般是趋势百分比法，有定比和环比。

　　现金流量结构分析也称比重分析，现金流量结构分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析。   分析的意义：通过结构分析可以具体了解现金主要来自哪里，主要用往何处，以及净流量是如何构成的，并可进一步分析个体（即项目）对总体所产生的影响、发生变化的原因和变化的趋势，从而有利于对现金流量作出更准确的判断和评价。

　　现金流量结构分析一般采用结构百分比法。三种现金流入中，经营活动现金流入更能说明创造现金的能力，其次是投资活动和筹资活动。

　　净现金流量结构指经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的构成和所占的比重，又称现金余额结构。

　　现金流量比率是现金流量与其他项目数据相比所得的值。

　　现金比率=现金/流动负债X100%

　　经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债（负债总额）X100%   是一个以本期经营活动净现金流量偿还债务能力的比率，既可衡量企业偿还短期债务的能力，也可衡量企业偿还全部债务的能力，比率越大偿债能力越强。

　　到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量/（本期到期债务本金+现金利息支出）X100%

　　是一个以本期经营活动净现金流量来衡量本期到期债务能力的比率，到期债务包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。

　　支付现金股利比率=经营活动净现金流量/现金股利X100%

　　现金充分性比率=（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）/（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）X100%    必须保持在1以上，才能保障公式分母中各项支付的现金需要。

　　净利润现金保证比率=经营活动净现金流量/净利润X100%