自考“财务报表分析(一)”公式汇编(5)
十一、综合系数分析(P247)
关系比率=实际值÷标准值
各项比率的综合系数=重要性系数×该指标的关系比率
综合系数合计数=各项比率的综合系数之和
※ 财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系,这套体系包括十大指标,分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。
①销售利润率=利润总额÷产品销售净额×100%
②总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额×100%
③资本收益率=净利润÷实收资本×100%
④资本保值增值率=期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额×100%
⑤资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
⑥流动比率=流动资产÷流动负债(或速动比率=速动资产÷流动负债)
⑦应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款余额×100%
⑧存货周转率=产品销售成本÷平均存货成本×100%
⑨社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额×100%
⑩社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额×100%
十二、财务预警分析的方法(P253)
㈠单变模式
①债务保障率=现金流量÷债务总额×100%
②资产收益率=净收益÷资产总额×100%
③资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
㈡多变模式
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.010X5
X1=营业资金÷资产总额
X2=留存收益÷资产总额
X3=息税前收益÷资产总额
X4=权益市价÷债务总额账面价值
X5=销售额÷资产总额
※Z=2.1X1+1.6X2-1.7X3-X4+2.3X5+2.5X6
X1—销售额增长率
X2——总资本利润率
X3——他人资本分配率
X4——资产负债率
X5——流动比率
X6——粗附加值生产率(折旧费、人工成本、利息与利税之和与销售额之比)