单选例题

　　1、在企业总资产周转率为1.6时，会引起该指标下降的经济业务是（B）

　　A.销售商品取得收入 B.借入一笔短期借款

　　C.用银行存款购入一台设备 D.用银行存款支付一年的电话费

　　2、已知某存货周转天数为50天，则存货年周转率为（A　）

　　A7.2次B7.3次C72％D73％

　　3、计算总资产周转率时与资产总额相比的是企业产品或商品的（D　　）

　　A销售收入总额　　B赊销收入总额　　C销售收入净额　D赊销净额

　　4、下列不属于资产利润率分析的财务比率是（C）

　　A.总资产利润率 B.固定资产利润率 C.销售净利率 D.流动资产利润率

　　5、为加大企业资产的结构弹性，占比重更大的资产应是（　A　）

　　A金融资产　　B流动资产　　C固定资产　　D实物资产

　　6、企业在一定销售水平上，尽可能增加无风险或少风险的资产比重，其采用的资产风险结构即为（B）

　　A无风险型　B保守型　C中庸型　　D风险型

　　7、流动资产比率是指流动资产÷（C）

　　A流动负债　B固定资产　　　C总资产　　D总负债

　　多选例题

　　1、对于资产管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析主要是（ABC）

　　A.优化资产结构 B.改善财务状况 C.加速资金周转 D.宏观管理

　　2、资产结构和资产管理效果分析，有助于企业所有者判断企业（ABD）

　　A.资本的保金制度 B.财务的安全性 C.债权的物资保证程度 D.资产的收益能力

　　3、反映企业资产管理效果的财务比率主要有（ABCE）

　　A.总资产周转率 B.营业周期 C.应收帐款周转率 D.速动比率 E.存货周转率

　　4、应收帐款周转率越高，则（ACD）

　　A.存货周转越快，流动资金收益越高 B.收帐越迅速，帐龄期限越长

　　C.资产流动性越强，短期偿债能力越强 D.帐款回收率越高，收款费用和坏账损失越低

　　E.帐款周转次数越多，企业管理效率越高

　　5、营业周期越短，说明资产的效率越高，其收益能力越强，资产的流动性（AD）

　　A.越强，资产风险降低 B.越低，资产风险降低

　　C.流动资产的占用相对越多 D.流动资产的占用相对越少

　　第七章　　现金流量分析

　　第一节　概述

　　一、现金流量表

　　1、现金流量的两层含义（2002年已经考过名词解释）

　　2、确认现金等价物的短期债券投资必须同时具备的条件有：A、期限短；B、流动性强；C、价值变动的风险很小D、易于转换为已知金额的现金

　　3、我国确定现金流量表为对外会计报表的主表之一的时间是1998年

　　4、我国的现金流量表将现金流量分为：A、经营活动产生的现金流量；B、投资活动产生的现金流量；C、筹资活动产生的现金流量

　　5、典型项目的分类　　股利　利息？？？？？？？

　　二、现金流量分析和现金流量信息的作用

　　第二节　　现金流量的增减变动分析

　　一、现金流量的增减变动的差异分析

　　二、现金流量的增减变动的趋势分析

　　第三节　　现金流量的结构分析

　　一、现金流量的结构分析的含义和意义（2002年已经考过简答题目）

　　二、现金流入的结构分析

　　三、现金流出的结构分析

　　四、净现金流量的结构分析

　　注意这个方面的分析题目

　　典型例题：华丰公司的结构分析数据见下表。

　　现金流量表结构 单位：万元

　　项目 流入 流出 流入结构 流出结构 流入流出比

　　经营活动现金流入量 13425 64% 1.4

　　经营活动现金流出量 9614 36%

　　投资活动现金流入量 3468 17% 0.77

　　投资活动现金流出量 4510 17%

　　筹资活动现金流入量 4000 19% 0.32

　　筹资活动现金流出量 12625 47%

　　合计 20893 26749 100% 100%

　　分析如下：

　　（1）流入结构分析

　　流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。

　　该公司的总流入中经营流入占64％，是其更主要来源；投资流入占17％，筹资流入不足19％，也占有重要地位。

　　根据具体资料计算，经营活动流入中销售收入13425（含税）占100%，比较正常。投资活动的流入中，股利收入占9%，投资收回和处置固定资产占91%，大部分是收回资金而非获利。筹资活动的4000万元全部是借款。

　　（2）流出结构分析

　　流出结构分折分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。

　　该公司的总流出中经营活动流出占36％；投资活动占17％；筹资活动占47% .说明公司现金流出中用于筹资的支出占很大比重，负债大量减少。

　　经营活动流出中，购买商品和劳务4923占51%，支付给职工以及为职工支付的现金3000占31%，比重较大。投资活动流出全部是购置固定资产，筹资流出中偿还债务本金占99%，是决大部分。

　　（3）流入流出比分析

　　经营活动流入流出比为1.4，表明企业1元的流出可换回1.4元现金。此比值越大越好。

　　投资活动流入流出比为0.77，表明公司处在扩张时期。发展时期此比值较小，而衰退或缺少投资机会时此比值较大。

　　筹资活动流入流出比为0.32，表明还款明显大于借款。

　　本公司经营现金净流入3811万元，现金存量减少5856万元；它们用于投资1042万元，用于还款8625万元。

　　本题目请参考！

　　第四节　　现金流量的比率分析

　　一、现金流量比率的含义和主要比率

　　现金比率＝现金／流动负债 偿还短期债务能力注意现金的取数来源

　　经营活动净现金比率＝经营活动净现金流量／流动负债经营活动净现金比率＝经营活动净现金流量／负债总额 短期偿债能力长期偿债能力

　　到期债务本息偿付比率＝经营活动净现金流量／（本期到期债务本金＋现金利息支出） 到期债务偿债能力必须是现今利息

　　支付现金股利比率＝经营活动净现金流量／现金股利 现金股利支付能力必须是现金股利，不是股票股利等

　　现金充分性比率＝（经营活动净现金流量＋投资活动净现金流量＋筹资活动净现金流量）／（债务偿还额＋资本性支出额＋支付股利利息额） 必须保持1以上2001年考过单项分析题目

　　净利润现金保证比率＝经营活动净现金流量／净利润 2001年考过单项分析题目净利润现金保证比率越高，说明净利润中已经收到现金的程度越高。

　　2003年已经考了现金充分性比率的名词解释。

　　2004年考试请关注有关现金比率的计算。

　　二、现金流量的偿债能力分析

　　三、现金流量的支付能力分析

　　四、净收益质量的分析

　　单项选择

　　1、现金等价物不包括（D）

　　A.库存现金 B.银行存款 C.3个月内到期的债券投资 D.短期内准备变现的股票投资

　　2、下列财务比率不能用以衡量企业短期偿债能力的是（D）

　　A.现金比率 B.经营活动净现金比率 C.速动比率 D.利息保障倍数

　　3、现金充分性比率必须保持在（A）以上，才能保障支付现金的需要。

　　A.1：1 B.1：2 C.1：3 D.3：4

　　4、我国的《企业会计准则—现金流量表》规定，“支付的利息”项目归属于（C）

　　A经营活动　B投资活动　C筹资活动　D经营活动或筹资活动第八章　　财务报表综合分析

　　第一节　　综合分析的意义和特征

　　1、财务报表综合分析与单项分析的不同之处表现为（ AC ）

　　A分析方法不同　B分析主体不同　　　C分析重点和分析基准不同

　　D分析客体不同　E分析意义不同

　　2、属于财务报表综合分析特有的方法包括（CD）

　　A比较分析法　B比率分析法　C综合系数分析法　 D杜邦财务分析体系　E指标分析法

　　第二节　　杜邦财务分析体系

　　一、杜邦财务分析体系的含义和特点　　龙头

　　二、杜邦财务分析体系图及杜邦财务分析体系的作用　　2001年已经考过简答题目。

　　例题：华丰公司1997年的销售额62500万元，比上年提高28％，有关的财务比率如下：

　　财务比率 1996年同业平均 1996年本公司 1997年本公司

　　应收账款周转天数存货周转率销售毛利率％销售营业利润率（息税前）％ 35503810 3659409.6 36114010.63

　　销售利息率％销售净利率％总资产周转率固定资产周转率 736.271.141.4 47.201102 826.81071.82

　　资产负债率％利息保障倍数 582.68 504 61.32.78

　　备注：该公司正处于免税期。要求：（1）运用杜邦财务分析原理，比较1996年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因；（2）运用杜邦财务分析原理，比较本公司1997年与1996年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。

　　解答：（1）1996年与同业平均比较：

　　本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％

　　行业平均净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝6.27％×1.14×［1÷（1－58％）］＝7.2％×1.11×2.38＝17.01％

　　分析：销售净利率高于同业水平0.93％，原因是：销售成本低2％，或者销售毛利率高2％，销售利息率较同业低1.33％。资产周转率略低于同业水平0.03次，主要原因是应收账款回收比较慢。权益乘数低于同业水平，因其负债比较少。

　　（2）1997年与1996年比较：

　　1996年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％

　　1997年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝6.81％×1.07×［1÷（1－61.3％）］＝6.81％×1.07×2.58＝18.80％

　　分析：销售净利率低于1996年0.39％，主要原因是销售利息率上升1.4％。资产周转率下降，主要原因是固定资产和存货周转率下降。权益乘数增加，因其负债增加。

　　今年考杜邦法大题目的可能性小，不过还是应该关注简单计算

　　第三节　　综合系数分析

　　更后一章今年复习的重点就在第三节，有考察简答题目、分析题目的可能

　　一、综合系数分析的概念　　信用能力指数的概念

　　二、综合系数分析的程序（准备简答）

　　1、选定评价企业财务状况的比率指标。通常应选择能够说明问题的重要指标；

　　2、根据各项比率的重要程度，确立其重要性系数。各项比率指标的重要性系数之和等于1.重要性程度的判断，可根据企业的经营状况、管理要求、发展趋势及分析的目的等具体情况而定。

　　3、确定各项比率的财务比率标准值和实际值。

　　4、计算关系比率。关系比率及各项实际值与标准值的比率。

　　5、计算综合系数。这一综合系数可作为综合评价企业财务状况的依据。通常，综合系数合计数如为1或接近1，则表明该企业财务状况基本符合标准要求，如与1有较大差距，则表明企业财务状况不佳。

　　第四节、第五节肯定不作为考试内容

　　第二部分　　财务报表分析题型训练

　　一、单项选择题

　　1、投资人更关心的财务信息是（　C）

　　A总资产收益率　　B销售利润率　C净资产收益率　　D流动比率

　　2、在进行趋势分析时，通常采用的比较标准是（C　）

　　A计划数　B预定目标数　　C以往期间实际数　　D评估标准值

　　3、以评估标准值作为比较标准的优点是（D　）

　　A容易取得　B有较强的历史经验　　C有较强的国际经验　D客观公正，科学合理

　　4、采用共同比财务报表进行比较分析的主要优点是（C　）

　　A计算容易　　B可用百分比表示　　C可用于纵向比较

　　D能显示各个项目的相对性，能用于不同时期相同项目的比较分析

　　5、单步式结构损益表体现了收益的（D　）

　　A总体结构　　B主要项目结构　　C业务结构　　D收支结构

　　6、编制共同比结构损益表，作为总体的项目是（A　）

　　A主营业务收入　B主营业务利润　　C利润总额　　D净利润

　　7、按照某个对象归集的耗费，可形成（B　）A产品成本B该对象成本C该期间成本D期间费用

　　8、成本构成中除了直接材料、直接人工和制造费用三个项目外，如另有比重较大或者性质特殊的费用，可从制造费用中分离出来单独立项。这个说法的依据是（　B）。

　　A、应计制原则　　B、实际成本原则　　C、重要性原则　　D、可比性原则

　　9、制造费用或管理费用项目中，有的项目往往有较大的弹性，分析时应特别予以关照的项目是（D　）

　　A工资费用　　　B折旧费用　　C办公费用　　D其他费用

　　10、按照发生期间进行归集和补偿的费用，统称为（C　）

　　A行政管理费用　　B一般管理费用　C期间费用　　D经营总成本

　　11、在产品成本分析中，为取得各种产品的成本数据，应利用的报表是（B　　）A产品生产成本表（按成本项目反映）B产品生产成本表（按产品种类反映）C产品成品报表D制造费用分配表

　　12、进行全部产品成本的总水平分析后，还需对单位成本的升降情况做出进一步分析的产品是（D）A全部产品　B可比产品　C主要产品 D成本变化较大的主要产品

　　13、总资产相当于股东（所有者）权益的倍数就是（B　）

　　A资产负债率　　B权益乘数　　C资产周转率　　D资产净利率

　　14、股东（所有者）权益报酬率＝权益乘数×（A）

　　A资产净利率　　B销售利润率　C资产周转率　　D资产负债率

　　15、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。去年每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（C）

　　A30％　B33％　　C40％　　D44％

　　解答：500／（4－2）＝250万股

　　净资产＝30×250＝7500万元

　　资产负债率＝5000／12500＝40％

　　16、下列财务比率中，更能反映企业举债能力的是（D）

　　A资产负债率　　　　　　　　　　　B经营现金净流量与到起债务比

　　C经营现金净流量与流动负债比　　　D经营现金净流量与债务总额比

　　17、下列关于市盈率的说法中，不正确的是（　D　）

　　A债务比重大的公司市盈率较低　　B市盈率很高则投资风险大

　　C市盈率很低则投资风险小　　　　D预期将发生通货膨胀时市盈率会普遍下降

　　18、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（　D）。

　　A权益乘数大则财务风险大　　　　B权益乘数大则净资产收益率大

　　C权益乘数等于资产权益率的倒数　D权益乘数大则资产净利率大

　　19、设立速动比率和现金比率的直接标志是（C）

　　A.资产的周转能力 B.资产的获利能力 C.资产的流动性程度 D.债务偿还时间的长短

　　20、下列反映企业盈利能力的财务比率中，反映投资回报的财务比率是（　B）

　　A总资产收益率　B净资产收益率　C销售毛利率　D销售利润率

　　21、华丰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将此笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（　B　）

　　A提高　B下降　C无影响　　D有影响，但既不提高，也不下降

　　22、如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（C）

　　A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C.营运资金大于0 D.短期偿债能力绝对有保障

　　23、如果在价格持续上涨前，把存货估价从先进先出法改为后进先出法，对下期的影响是（D）。

　　A.增大流动比率和存货周转次数　 B.降低流动比率和存货周转率

　　C.增大流动比率，降低存货周转次数 D.降低流动比率，增大存货周转次数

　　24、某公司的部分年末数据为：流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本50万元，则年末存货周转次数为（ C ）

　　A.1.2次 B.2.4次 C.1.67次 D.1.5次

　　25、既包括变动成本也包括固定成本的成本，称为（C ）

　　A.固定成本 　B.变动成本 C.半变动成本 D.直接成本

　　26、下列各项中，引起企业销售利润率下降的是（ B ）

　　A.增加销货 B.加速折旧 C.降低单位成本 D.提高售价

　　27、下列财务比率中，可以反映企业长期偿债能力的比率是（ D ）

　　A.平均收款期 B.销售利润率 C.流动比率 D.产权比率

　　二、多项选择题

　　1、企业财务信息的主要用户有（ ABCDE ）

　　A债券人 B投资人 C国家财政和税务部门 D证券监管部门 E企业本身

　　2、对股东权益报酬率具有决定性影响的因素包括（ADE）

　　A.销售净利率 B.主权资本净利率 C.总资产利润率 D.资产周转率 E.权益乘数

　　3、下列说法正确的是（ABE ）。

　　A.在计算股东权益报酬率时，分子中净利润应使用税后利润。

　　B.流通在外股数不同于已发行股数，它不包括已发行又购回的库藏股数。

　　C.普通股每股收益是用净利润与优先股股利的差除以已发行股数。

　　D.市盈率是普通股每股收益除以普通股每股市价。

　　E.毛利率与销售成本率的和为1.

　　4、下列叙述正确的是（ BC）。

　　A.资产负债表的共同比报表以所有者权益为基数。

　　B.资产负债表的共同比报表以资产总额为基数。

　　C.损益表的共同比报表以产品销售收入总额为基数。

　　D.损益表的共同比报表以净利润为基数。

　　E.比较共同比财务报表只能看出差异，不能看出趋势。

　　5、影响长期偿债能力的因素有（　ABCE ）。

　　A.资产价值 B.长期经营性租赁 C.或有事项和承诺事项 D.企业商业信用 E.承担担保责任

　　6、影响速动比率的因素有（ACDE　）

　　A应收账款B存货C短期借款D应收票据E预付账款

　　7、妨碍应收账款周转率指标正确反映资金管理效率的因素有（　ABCE）

　　A季节性经营 B大量使用分期收款结算方式 C大量销售使用现金结算

　　D大力催收拖欠货款E年末大量销售

　　8、财务报表分析的目标是（　ACDE　）

　　A为企业的经营决策提供依据　　B为考核企业的管理水平和评价管理人员的业绩提供依据

　　C为投资人的投资决策提供依据　D为债权人的贷款决策提供依据

　　E为政府的宏观经济决策提供依据

　　9、财务报表分析的基本方法有（ACE）

　　A比较分析法　B差量分析法 C比率分析法 D本量利分析法 E因素分析法

　　10、下列指标越高，说明企业长期偿债能力越强（CD）。

　　A. 产权比率 B.资产负债率 C.利息保障倍数 D.营运资金与长期负债比率

　　11、在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中正确的是：（ABC ）

　　A.权益乘数大则财务风险大 B.权益乘数大则权益净利率大

　　C.权益乘数等于资产权益率的倒数 D.权益乘数大则资产净利率大

　　12、引起利润水平下降的原因很多，其中属于企业内部管理问题的有（ABD）

　　A决策失误 B规章制度执行不严 C市场需求和价格变动

　　D管理监督不利 E产业结构调整

　　13、影响产品销售利润的因素主要有（　ABCD）

　　A销售数量B销售单价C单位生产成本D销售品种结构E行政管理费用

　　14、站在股东角度，对投资回报水平十分关注，其常用的财务比率有（　ABCD　）

　　A股东权益报酬率B总资产利润率C每股收益D每股股利E销售净利率

　　15、导致利润下降的深层原因有（CDE　）

　　A销售成本上升 B营业外损失加大 C经营管理水平不高

　　D市场需求不旺 E产业政策调整

　　16、普通股每股账面价值的作用在于（　ABE　）

　　A提供股票的更低理论价格 B帮助判断股票市场合理性 C衡量资产计价合理性

　　D帮助确定认股权证的购股价格E间接表明企业获利能力大小

　　17、对非对象化的费用，应于各自发生期间计入损益，以获补偿，此类费用有（　BCD　）

　　A产品制造费用 B产品销售费用 C管理费用　D财务费用 E投资损失

　　18、股东权益报酬率在杜邦分析体系中是个综合性更强、更具代表性的指标。通过对体系的分析可知，提高权益净利率的途径包括：（ABD ）

　　A.加强销售管理，提高销售净利率　B.加强资产管理，提高资产利用率和周转率

　　C.加强负债管理，降低资产负债率　D.提高产权比率　　E.以上都不能

　　19、按照成本与产量依存关系的特性，成本被分为（　ABD　）

　　A变动成本B半变动成本C机会成本D固定成本E相关成本

　　21、产品成本分析中，常用于比较的成本标准有（　ABCE　）

　　A计划成本B前期实际成本C目标成本D作业成本E历史先进成本水平

　　22、产品成本分析包括的内容有（　AB　）

　　A全部产品成本水平分析B主要产品单位成本分析C期间费用分析D制造费用分析E经营总成本分析

　　23、按产品种类反映的产品生产成本表应设置专栏，主要的专栏有（ABD　）

　　A产品实际产量B单位成本C期末产品成本总计D月份和累计总成本E生产费用合计

　　24、引起可比产品成本降低率变动的因素有（AD）

　　A单位成本变动B产量变动C销售价格变动D品种结构变动E生产组织变动

　　25、可以用来分析说明资产利润率变化原因的指标有（　AC　）

　　A销售利润率B资产负债率C资产周转率D销售收入E长期及流动资产

　　26、流动资产的项目分析，一般有（ BCD ）

　　A趋势分析法B比较差异分析法C结构比重分析法D具体项目分析法E因素分析法

　　27、影响企业长期偿债能力的报表外因素可能有（ABE）

　　A为他人提供的经济担保　　B未决诉讼案件　C售出产品可能发生的质量事故赔偿

　　D准备近期内变现的固定资产E经营租入长期使用的固定资产

　　28、某零售企业采用现金销售方式，应收账款较少，其速动比率的正常水平一般是（AB ）

　　A1：1 B1：1.5 C2：1 D3：1 E4：1

　　29、侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有（ BCE ）

　　A资产负债率B流动比率C现金比率D利息保障倍数E速动比率

　　30、分析企业短期偿债能力，还应注意未在财务报表上充分披露的其他因素。他们主要有（ ABCD ）

　　A已向银行贴现的商业汇票　　B准备变现的长期资产　　　C尚未了结的诉讼案件

　　D良好的企业商业信用　　 E为他人代管商品

　　31、从理论上看企业的全部资产都是有价值的，均能够变换为现金。然而实践中有些资产是难以或不准备迅速变换为现金的，这样的资产有（ ABCE ）

　　A厂房建筑物 B机器设备 C运输车辆 D低值易耗品 E商誉

　　32、速动资产指现金和易于变现、几乎可以随时用来偿还债务的那些年流动资产，其构成要素有（ BCD ）　　A存货 B货币资金 C短期投资 D应收票据 E待摊费用

　　33、一般而言，企业的直接融资的形式有（ ABCE ）

　　A股票　B债券　C商业票据D长期借款　E赊购

　　34、对企业经营者而言，融资结构分析的主要目的是（ CD ）

　　A洞察投资风险　　B了解支付能力和供货能力　　C优化融资结构

　　D降低融资成本　　E掌握企业的市场价值

　　35、下列指标中比率越高，说明偿债能力越强的有（ ACDE ）

　　A所有者权益比率 B资产负债率 C权益乘数 D利息保障倍数 E流动比率

　　36、融资结构弹性是以各种融资本身所具有的弹性为基础，按照各种融资弹性的不同可把融资分为（ACD ）

　　A刚性融资 B非刚性融资 C弹性融资 D半弹性融资 E理性融资

　　37、融资结构的流量调整是调整企业现有资产数量，常用的方法有（BC ）

　　A清查　 B缩小　 C追加　 D从新评估 E以上说法均错误

　　38、有可能减弱企业的长期偿债能力的因素有（ ABCDE ）

　　A或有事项 B承诺事项 C长期经营性租赁

　　D准备变现的长期资产 E未决诉讼

　　39、企业资产负债比率大小并没有一个绝对的标准，进行分析评价时，通常要结合考虑的因素是（ABCD ）

　　A同行业的平均水平　B同行业的先进水平　C本企业的前期水平

　　D本企业的预算水平　E同地区其他企业的平均水平

　　40、某公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率有（　）A资产负债率B流动比率C存货周转率D应收账款周转率E利息保障倍数

　　41、资产负债比例过高时，为改变不佳财务形象，可以采取的措施有（ BD ）

　　A举措新债B提前债还旧债C减资缩股D增资扩股E对外投资

　　42、下列项目中，影响总资产收益率的有（　　　）

　　A利息费用B所得税C利润总额D期初资产总额E期末资产总额

　　43、对于企业债权人而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义主要体现在（ CD ）

　　A优化资产结构　B改善财务状况　C判断债权的安全性

　　D进行信用决策 E进行股权投资决策

　　44、资产结构的种类可分为（ ABC ）

　　A资产变现速度或价值转移形式结构 　　　B资产占用形态结构

　　C资产占用期限结构 　D资产类别比重结构　E资产风险结构

　　45、资产结构对企业经营的影响主要体现在（ ABCD ）

　　A风险性 B收益性 C流动性 D弹性 E固定性

　　46、资产的风险结构可以归结为（ BCD ）

　　A综合型　B保守型　C中庸型　D风险型 E稳定型

　　47、下列关于流动资产比率的正确表述是（ ABC ）

　　A是流动资产占总资产的比例　　　　　　　　B流动资产比率越高，资产的变现能力越强

　　C流动资产比率越高，企业偿债能力越强　　　D流动资产比率越高，资产的盈利能力越强

　　E流动资产比率越高越好

　　48、下列关于流动资产利润率正确表述应该是（ ABC ）

　　A流动资产利润率受销售利润率和流动资产周转率的影响

　　B销售利润率越高，流动资产利润率越高

　　C流动资产周转率越高，流动资产利润率越高

　　D流动资产周转率越高，流动资产利润率越低

　　E销售利润率越高，流动资产利润率越低

　　49、反映资产周转速度的财务指标包括（ABCD ）

　　A应收账款周转率 B存货周转率 C流动资产周转率

　　D总资产周转率 E权益乘数

　　三、名词解释（仅供参考）

　　1、财务报表综合分析　2、杜邦财务分析体系 3、财务会计报告　4、关系比率

　　5、综合系数分析法　6、每股账面价值　7、经营活动　　8、现金净流量结构

　　9、现金流量　　10、企业收益　11、中庸型资产风险结构　　12、固定资产比率

　　13、非流动资产　14、资产结构类别比重分析　15、财务报表分析　16、应收账款周转率

　　17、存货周转率　18、营业周期　19、横向比较法　20、长期偿债能力

　　21、每股收益　　22、承诺事项　23、长期资本报酬率　24、流动比率

　　25、资产流动性分析　26、待摊费用　27、或有事项　28、总资产利润率

　　29、收益结构　30、成本构成　31、产品成本分析　32、产品生产成本表

　　33、期间费用

　　四、简答题（仅供参考）

　　1、什么是企业收益性分析？其意义何在？

　　答：收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。它以总投资收益率和主权资本（股本）收益率的分析为中心，包括多项指标、多个项目的分析。收益性分析是财务报表分析的核心，或者说，财务报表分析是以收益性分析为中心展开的。

　　分析企业的收益性，意义在于：（1）促进企业提高资产管理水平；（2）促进企业改善资产结构，提高资金运用效果；（3）促进企业扩大经营规模；（4）促进企业增强市场竞争能力。

　　企业收益性分析实际上是一种综合性的分析，涉及企业经营和管理的各个方面。在实务中，收益性分析通过分成若干专项分析（包括：收益结构分析、收益增减变动分析、获得能力分析等）对企业收益进行综合评价，得出评价结论。

　　2、企业财务信息的用户都有哪些？他们要提供的主要财务信息是什么？

　　3、在财务报表分析采用比较分析法时，常用的比较标准有哪些？各有什么作用？

　　4、为什么要进行所有者权益项目的比重分析？

　　5、总资产利润率何以能反映企业的资产管理效果？

　　6、企业应如何选择适合于自身的资产风险结构？

　　7、如何调整企业的融资结构？

　　8、产品成本分析可采用哪些方法？产品生产成本表如何按照成本分析的需要提供数据？

　　9、为什么说资产结构和资产管理效果分析对企业管理者具有尤为重要的意义？

　　10、进行应收账款周转率分析应该注意哪些问题？

　　11、如何进行营运资金与长期负债的比率分析？

　　12、试分析流动比率的局限性？

　　13、对“预收账款”这项流动负债应从哪几个方面进行分析？

　　14、简要分析流动比率、速动比率和现金比率的相互关系及其异同？

　　15、如何确定固定资产与流动资金的合理比例？

　　16、试分析企业的不同的融资结构对资金成本与财务风险的影响。

　　五、计算、单项与综合分析题

　　1、华丰公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元，本年末计算出流动比率为3.0，速动比率为1.3，根据销售额计算的存货周转率为4次，流动资产合计为54000元，公司的本年销售额是多少？如果除应收账款以外的速动资产是微不足道的，应收账款周转天数是多少？（天数计算取整）

　　解答：（1）流动负债＝54000／3＝18000元

　　期末存货＝54000－18000×0.3＝30600元

　　平均存货＝（30600＋30000）／2＝30300元

　　销售额＝平均存货×存货周转率＝30300×4＝121200元

　　（2）期末应收账款＝54000－30600＝23400元

　　平均应收账款＝（23400＋25400）／2＝24400元

　　平均收账期＝（24400×360）／121200元

　　2、某公司1995年度财务报表的主要资料如下：

　　资产负债表（1995／12／31）　　　单位：千元

　　资产 　　　　负债及所有者权益

　　现金（年初764）　　　　　　　310应收账款（年初1156）　　　1344存货（年初700）　　　　　　　966流动资产合计　　　　　　　　　2620固定资产净额（年初1170）　1170 应付账款　　　　　　　　　　516应付票据　　　　　　　　　　336其他流动负债　　　　　　　　468流动负债合计　　　　　　　1320长期负债　　　　　　　　　1026实收资本　　　　　　　　　1444

　　资产总额（年初3790）　　　3790 负债及所有者权益总额　　　3790

　　损益表（1995）　　　单位：千元

　　销售收入 6430

　　销货成本毛利　　　　　　　　　 5570860

　　管理费用利息费用税前利润 58098182

　　所得税净利 72110

　　要求：（1）计算填列下表的该公司财务比率（天数计算结果取整）（2）与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。

　　财务比率 本公司 行业平均数

　　流动比率资产负债率利息保障倍数 9862％3.8

　　存货周转率应收账款周转天数固定资产周转率总资产周转率 6次35天13次3次

　　销售净利率资产净利率所有者权益净利率 3％3.4％8.3％

　　3、华丰公司1993年12月31日的资产负债表摘录如下，该公司的全部账户都在表中，表中打问号的项目的数字可以利用表中其他数据以及补充资料计算得出。（单位：元）

　　资产 负债及所有者权益

　　货币资金应收账款净额存货 5000？？ 应付账款应交税金长期负债 ？5000？

　　固定资产净值 58800 实收资本未分配利润 60000？

　　总计 86400 总计 ？

　　补充资料：（1）年末流动比率1.5；（2）产权比率0.8；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率15次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率10.5次；（5）本年毛利63000元。要求计算（1）存货账户余额；（2）应付账款账户余额；（3）未分配利润账户余额。

　　解答：（1）销售收入－销售成本＝63000

　　销售收入／存货＝15　　　销售成本／存货＝10.5

　　（销售收入－销售成本）／存货＝15－10.5＝4.5＝63000／存货

　　则，存货＝14000

　　（2）应收账款净额＝86400－58800－14000－5000＝8600

　　流动负债＝流动资产／流动比率＝（5000＋8600＋14000）／1.5＝27600／1.5＝18400

　　应付账款＝流动负债－应交税金＝18400－5000＝13400元

　　（3）产权比率＝负债总额／所有者权益＝0.8

　　资产总额＝负债总额＋所有者权益总额＝所有者权益总额×1.8＝86400元

　　所有者权益总额＝48000

　　未分配利润＝48000－60000＝－12000元

　　5、某公司2000年度利润表中显示：1999年度和2000年度分别实现销售收入2670万元和3738万元；发生的销货成本分别为1780万元和2429.7万元；实现的净利润分别为578万元和871万元；2000年度分派现金股利600万元。其他有关数据如下：年初年末股本总额均为500万元（全部为普通股，每股面值1元），年初年末股东权益（所有者权益）总额分别为1800万元和2200万元；本年度支付的利息费用为100万元；年末普通股每股市价34.84元。要求：计算该公司2000年的销售毛利率、销售利润率、利息保障倍数、每股收益、市盈率、股东权益（所有者权益）报酬率（假定该公司的所得税率为33%，会计利润总额与应纳税所得额相等）。（列出计算式）

　　解答：（1）销售毛利率＝（3738－2429.7）／3738×100%＝35%

　　（2）销售利润率＝871／3738×100%＝23.30％

　　（3）利息保障倍数=（871／0.67＋100）/100＝14

　　（4）每股收益＝871／500＝1.742（元）

　　（5）市盈率＝34.84／1.742＝20

　　（6）股利发放率＝600／871×100%＝68.89%

　　（7）股东权益（所有者权益）报酬率＝871／［（1800＋2200）／2］×100%＝43.55%

　　（8）股票获率＝（600／500）／34.84×100%＝3.44%