第八章

　　一、单项选择题

　　1、狭义的金融市场就是（C）

　　A、货币市场　　  B、资本市场　　  C、证券市场　　  D、股票市场

　　2、金融市场的更基本功能就是（A ）

　　A、媒介资金流通　　 B、支持规模经济　　 C、价格发现　　  D、调节宏观经济

　　3、人们在金融市场上交易的传统项目是（ A）

　　A、货币资金的使用权 B、货币资金的所有权 C、货币资金的控制权 D、货币资金

　　4、期权合约和认股权证属于（C ）

　　A、传统的金融工具　 B、一般的金融工具 C、衍生的金融工具 D、新型的金融工具

　　5、在证券发行中，面向社会公众发行的方式是（B ）

　　A、私募发行　　  B、公募发行　　  C、直接发行　　  D、间接发行

　　6、银行借款的利息属于筹资者的（C ）

　　A、资金筹集费　　 B、非资金成本费　　 C、资金占用费　　 D、资金借用量

　　7、被称为一级市场或初级市场的是（A ）

　　A、发行市场　　  B、流通市场　　  C、店头市场　　  D、交易市场

　　8、下列关于国库券的说法不正确的是（D）

　　A、国库券市场是短期政府债券发行和流通的市场

　　B、发行国库券是政府弥补经常性财政收支差额的资金来源之一

　　C、国库券市场具有期限短。交易金额大。价格波动小的特点

　　D、较适合个人的小额投资

　　9、由高信用等级的大企业发行的短期无担保债券，期限一般不超过（C ）

　　A、120天 　　  B、180天　　  C、270天　　  D、一年

　　二、多项选择题

　　1、金融市场的基本要素包括了（ ABCDE）

　　A交易对象  B、交易工具  C、交易主体  D、交易价格   E、交易组织系统

　　2、下列哪些部门属于金融市场的参与者（ABCDE ）

　　A、企业　　  B、个人　　  C、财政　　  D、金融机构　　 E、国外部门

　　3、人们习惯把下列哪些部门归为资金净需求者（ AC）

　　A、财政　　  B、国外部门　　 C、企业　　  D、金融机构　　 E、个人

　　4、以银行为核心的市场运行所形成的金融交易有（ ACD）

　　A、中央银行与商业银行之间的交易　　  B、中央银行与资金盈余者。资金需求者的交易

　　C、商业银行与资金盈余者。资金需求者的交易　 D、商业银之间的交易

　　E、资金盈余者与资金需求者的交易

　　5、依据我国的《证券法》，证券公司可分为（BC）

　　A、单一类证券公司　　  B、经纪类证券公司　　  C、综合类证券公司

　　D、衍生类证券公司　　  E、复合类证券公司

　　6、从市场更初的职能出发，金融市场可以分为（CD ）

　　A、借贷市场  B、证券市场  C、发行市场  D、流通市场  E、货币市场

　　7、证券发行中的中介机构通常包括了（ ABC）

　　A、投资银行　　 B、证券公司　　 C、信托投资公司 D、财政部　　 E、中央银行

　　8、货币市场按交易工具的不同，一般包括（ABCDE ）

　　A、国库券市场 　　  B、商业票据市场　　  C、同业拆借市场

　　D、回购市场　　   E、大额可转让定期存单市场

　　9、从金融工具的种类角度考察，金融市场包括了（ ABCDE）

　　A、股票市场　　   B、投资基金市场　　  C、认股权证市场

　　D、存款单市场　　  E、商业票据市场

　　10、下列国家现货交割的方式采取T+3模式的有（ BCD）

　　A、中国　　  B、美国　　  C、日本　　  D、欧共体　　 E、英国

　　三、简答题

　　什么是金融市场？金融市场的功能有哪些？

　　金融市场即通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和，是对金融交易机制的概括，它具有以下功能：

　　（1）媒介资金融通。配置社会资源的功能。金融市场的更基本功能就是媒介资金融通，对社会资源进行再分配。

　　金融市场为资金短缺者和资金盈余者提供了调剂资金余缺的市场交易机制，架起了储蓄和投资之间的桥梁，使暂时闲置的消费资金得以转化为生产资金，扩大了社会资本总额。资金与物资是密切联系的，资金的转移必然带来资源的再分配。

　　（2）支持规模经济的功能。

　　金融市场还具有支持规模经济的功能。金融工具和金融市场的大众化发展，使居民的小额资金也可以参与投资，积少成多，满足实质经济部门发展对巨额资金的需求；同时，流通市场的发达，使长期投资的变现十分容易，从而使大量短期资金也可以参与长期投资，起到了续短为长的作用。

　　（3）价格发现功能。

　　价格发现指的是在金融市场充分竞争的情况下，金融市场上的交易价格能充分反映金融资产供求状况，是市场均衡价格，代表金融资产的内在价值。金融市场的交易有些是与实质经济活动有关系的，如股票。债券的发行。有些则是纯粹的市场交易行为，如二级市场上的投活动。衍生金融工具的发行和流通等。因此，金融交易对象的内在价值和价格的确定与商品实物的内在价值和价格的确定是有所区别的。金融市场的价格表现为利率。收益率或一定数量的货币量。金融市场的价格基础在于实质经济部门平均利润水平，但其具体确定则还要受许多其他因素的影响。市场竞争会推动所有影响因素作用于市场价格，更终形成代表金融资产内在价值的市场均衡价格。

　　（4）调节宏观和微观经济的功能。

　　金融市场还具有调节宏观。微观经济的功能。这是因为，金融市场是连接微观经济与宏观经济的枢纽。它通过调节货币的供给与需求从而调节社会总需求和社会总供给。